昨日，A股市場依然充滿了波折，即使收盤微弱上揚，但是對于趨勢的改變仍然毫無意義。值得一提的是，滬指成交創(chuàng)出了3月以來的地量，如果在以往，我認為以昨日震蕩回升的態(tài)勢來看，后市繼續(xù)反彈的概率偏大。但是在期指時代卻難以下這樣的判斷。

　　說到地量。從股指期貨上市以來，現(xiàn)貨指數(shù)就一路縮量下跌，而與此相反的卻是期指合約成交額迭創(chuàng)新高，當前期貨對現(xiàn)貨活躍資金的吸引已成不爭的現(xiàn)實。期指成交迭創(chuàng)新高，具有與期指配合套利的50ETF、180ETF成交也放大。筆者一朋友初試期指市場，小賺之后表示：“玩股票沒有什么意思”。期指市場對現(xiàn)貨市場資金的吸引由此可見一斑。

　　由于A股不是T+0交易制度，多數(shù)現(xiàn)貨市場的投資者在下跌后，就只能被動挨打，這也是當前現(xiàn)貨市場缺乏吸引力的致命弱點。而期指市場恰好就具有了T+0和做空也賺錢的功能，因此吸引了大批現(xiàn)貨資金介入投機炒作。假設現(xiàn)貨A股也可以T+0交易，資金進出通道被拓寬后，我想也就不用擔心成交量不出來和期指分流現(xiàn)貨資金的問題了。

　　那么，A股現(xiàn)貨是不是也應該推出T+0交易制度呢？從市場公平的角度而言，我認為是應該推出T+0交易制度，讓機構、大戶，散戶都處于同一起跑線上。但是，是不是現(xiàn)貨T+0交易制度就可以解決虧錢的命運卻未必。如果現(xiàn)貨可以T+0，現(xiàn)貨市場的機構、職業(yè)選手們既有籌碼，又有資金，加上又有了快速離場的市場機制，左右勾拳并用，股價大幅折騰或成常態(tài)。對于一般投資者而言，賺錢的難度未必就減小了，而且由于可以T+0，進出更方便，頻繁交易也會增加交易成本，虧的時候也可能虧得更快。因此即使是T+0交易制度，也還是需要掌握正確的盈利模式才能賺錢。否則T+0不僅不會成為靈丹妙藥，反而成為靈丹毒藥。

　　百萬資金操作：無操作計劃。

　　股票池操作：無操作計劃。