摘要：本研究以產業(yè)結構調整中的金融支持為研究對象,運用經濟學分析來解釋金融支持產業(yè)結構調整、升級的機理,對如何發(fā)揮金融市場在產業(yè)結構調整中資源配置中的主動性,運用金融政策宏觀調控的作用,引導產業(yè)結構調整更趨合理性和科學性進行系統(tǒng)研究。
　　關鍵詞：產業(yè)結構 結構調整 金融支持
　　
　　一、導論
　　
　　從世界范圍來看,我國的產業(yè)結構無論是產值結構還是就業(yè)結構都處于低水平。面對經濟的全球化和激烈的國際競爭,我國經濟的穩(wěn)步快速發(fā)展依托于產業(yè)結構的優(yōu)化調整。產業(yè)結構調整的一般過程為:資源和勞動密集型產業(yè)結構→資本密集型的重化工業(yè)產業(yè)結構→高新技術和服務業(yè)產業(yè)結構。目前,我國已經初步進入重化工業(yè)階段,產業(yè)結構的調整需要朝著發(fā)展高新技術和服務產業(yè)的方向進行,技術和創(chuàng)新已經成為產業(yè)調整的主要內容。產業(yè)結構調整從資金的角度來說,不論是以投資傾斜為主的增量調整還是以資源再配置為主的存量調整,無論是物質資本形成還是人力資本的形成,都離不開資金的運動和調節(jié),離不開金融系統(tǒng)的支持和調控。
　　我國金融體系還不完善,在產業(yè)范圍內的作用沒有得到充分發(fā)揮,存在一系列的問題,具體表現(xiàn)為:農村金融體系的不健全,中小企業(yè)融資困難,技術創(chuàng)新資金支持力度不夠,高科技產業(yè)的發(fā)展缺乏有力的金融機構的支持等。
　　金融通過資金投資導向的變化,促使資金在不同產業(yè)投入比例發(fā)生變化。在市場經濟條件下,可以通過商業(yè)性金融調節(jié)使資金流向收益高、利益大的產業(yè),而對于市場不能發(fā)揮作用的領域,可以運用一般性貨幣政策工具,調整貨幣供應量,為實施產業(yè)結構調整政策提供一個迫使舊的產業(yè)結構發(fā)生松動、淘汰、改組與發(fā)展的宏觀氛圍需要改變資金供給水平和配置結構,推動產業(yè)結構高級化。
　　
　　二、我國產業(yè)結構調整中金融發(fā)展存在的問題
　　
　　(一)對民營企業(yè)的支持不足
　　改革開放以來,我國民營經濟獲得了很大的發(fā)展。民營企業(yè)在拉動經濟增長、解決就業(yè)和促進經濟市場化建設等方面起了巨大的作用。然而,民營企業(yè)與國有企業(yè)一直處于一個不平等的發(fā)展環(huán)境中。從融資角度來看,一方面,對于民營企業(yè)來說,無論是獲得銀行貸款的間接融資,還是在資本市場上的直接融資都困難重重。從短期資金供給來看,對個體、私營企業(yè)等民營企業(yè)的貸款支持只相當于總規(guī)模的1%左右,與當前民營經濟對我國GDP貢獻率達65%形成較大反差。由于民營企業(yè)在經營中資金趨緊的狀況,也就難以進行較大規(guī)模的固定資產投資。其結果,主要依靠內源融資的民營企業(yè)在規(guī)�；�發(fā)展上往往力不從心,難以做強做大。個體、私營企業(yè)的資金不足問題比較嚴重,在一定程度上已經影響到中小企業(yè)的生存和發(fā)展。另一方面,對于國有企業(yè)而言,由于國有商業(yè)銀行與國有企業(yè)之間存在著固有的血緣關系,加之政府對銀行行為的干預,其結果對國有企業(yè)過度的信貸傾斜,加上國有企業(yè)普遍存在的投資沖動,由此產生了大量的金融不良資產,導致我國金融體系中積累了相當大的金融風險。
　　目前,我國正處于經濟轉軌的關鍵時期,一方面需要充分調動各方面的積極性,鼓勵多種生產方式繁榮發(fā)展,為社會主義事業(yè)貢獻力量,這就需要大力支持民營企業(yè)的發(fā)展。另一方面,需要快速、高效處置金融不良資產,降低金融風險。需要在化解金融風險的同時,加快完善社會主義市場經濟制度、加快產業(yè)結構調整和產品結構升級,以適應加入WTO后所面臨的挑戰(zhàn)。在我國經濟進行全方位戰(zhàn)略改組的大背景下,民營企業(yè)可以在我國金融不良資產處置中發(fā)揮重要作用。同時對于民營企業(yè)參與金融資產處置,政府應當積極引導和鼓勵,并為其提供寬松有利的政策和法律環(huán)境。
　　(二)對高新技術產業(yè)支持不夠
　　高新技術產業(yè)的發(fā)展,離不開風險投資。風險投資的出現(xiàn),及時的解決了高科技產業(yè)發(fā)展中的資金瓶頸問題。它以積極開發(fā)中小型高新技術企業(yè)為主要投融資對象,通過將分散的、愿為較高收益承擔較高風險的中小額資金聚集起來,形成實力雄厚的風險投資大機制,再由風險投資機構將資金集中管理投入到新的科技項目中,以此來推動高科技產業(yè)不斷發(fā)展。從深層次看,風險投資的興起不僅在于其在資金方面對高科技產業(yè)的支持和推動作用,更重要的是它發(fā)展了一套區(qū)別于現(xiàn)有融資方式的有效的資金配置、使用、監(jiān)管的機制,把投資者、風險資本家和企業(yè)管理層的目標統(tǒng)一起來,建立了一套以績效為標準的激勵和約束機制,有機的結合了資金、人力資源、高新技術這三大寶貴資源,提高了融資的效率,形成了適應高新技術的金融創(chuàng)新模式。
　　銀行具有逐利性的特征,為了讓自身利益最大化,他們會盡量避免高風險的周期長的貸款。于是很多銀行,特別是商業(yè)銀行,都不愿意對高新技術企業(yè)進行投資。從事高新技術經營的都是一些中小企業(yè),企業(yè)自身的資金實力有限,信譽度也不高,銀行為了自身的生存打算,都不愿意支持這些高新技術企業(yè),即使他們代表著先進生產力,擁有廣闊的市場潛力。
　　(三)金融對地區(qū)經濟支持不合理
　　我國經濟發(fā)展的一個重要階段性特征,就是首先發(fā)展東部沿海地區(qū),對中部和西部的投資較少。建國以來,我國的大部分國家產業(yè)投資,都集中于東部沿海地區(qū)。東部的省市區(qū),以其歷史上良好的經濟基礎和優(yōu)越的地理條件,吸收了大量的投資,擁有了充足的資金條件,進而帶動技術、人力、管理一系列的聯(lián)動效應,經濟迅速發(fā)展起來。而廣大的中部和西部地區(qū),長期以來都得不到投資的支持,資金一直是經濟前進的最重要瓶頸。從2008年中國金融論壇的報告得知,目前區(qū)域經濟金融發(fā)展不平衡現(xiàn)象突出。在存貸款方面,從人口來看,西部、中部和東部地區(qū)的差距不是很大,但是存款、貸款和GDP的差距卻很大。目前來看,東部地區(qū)存貸款占了全國的60%左右,這個差距比GDP的差距還大,西部地區(qū)存貸款占全國的15%左右,中部地區(qū)在15%左右,東北地區(qū)在8%左右。在金融機構的數量方面。西部、中部和東部地區(qū)的金融機構數量很不平衡,中資銀行中,國有商業(yè)銀行和12家中型商業(yè)銀行的總部全部設在東部,中型銀行分支機構主要設在東部。外資銀行機構中,14家外資法人機構全部在東部,189家外資銀行分行中177家在東部。在城鄉(xiāng)金融發(fā)展方面,城鄉(xiāng)金融發(fā)展的差距在東西部都很大,西部城市和農村的差距可能比東部和西部的差距更大。從金融投入看,2008年,西部縣以下金融機構貸款增長率9.7%,而全國平均為15.7%。國家金融機構對東部地區(qū)特別青睞,各類商業(yè)性股份制金融機構從自身盈利角度考慮,更是不愿意把信貸給予中部和西部地區(qū)。由此,大量的資金都集中于東部地區(qū)。東部地區(qū)由于有了資金的支持,經濟更加發(fā)達,信譽度更好。而中西部地區(qū)由于一直受到資金的約束,經濟止步不前,用以抵押的實力也很小。
　　
　　三、我國產業(yè)結構調整中金融發(fā)展對策
　　
　　(一)調整信貸投向,使金融政策與國家產業(yè)政策配套協(xié)調
　　調整信貸資金投向,改善信貸資金投資結構,確保產業(yè)重點,進而帶動產業(yè)結構調整。信貸投資方向能反映我國產業(yè)結構調整的方向,產業(yè)結構調整的成功與否,很大程度上取決于信貸投資方向的正確與否。針對我國目前情況,信貸應由外延型、數量型的產業(yè)轉向重視內涵型、質量型的產業(yè),大力支持技術含量高、產銷對路、經營效益好的企業(yè),滿足支柱產業(yè)發(fā)展的需要,同時優(yōu)先支持高新技術產業(yè)的發(fā)展。在確保重點產業(yè)這一方面,具體地說,要加大對農林水利等的信貸投入,支持國有大中型企業(yè)在改革中的發(fā)展,完善住房信貸體系,積極支持基礎設施建設,并改進對企業(yè)的綜合配套金融服務。在做好這些同時,積極利用金融這一調控手段,控制產業(yè)結構調整的規(guī)模、速度和力度。

　　一是引導金融機構創(chuàng)新服務品種和方式,加大對薄弱環(huán)節(jié)和弱勢群體的支持力度。重點是增加對中小企業(yè)和縣域經濟的信貸投入。對有市場、講信用、效益好的中小企業(yè),提供信貸、結算、理財等“一攬子”金融服務。進一步改進農村金融服務,完善“小額農貸”,推行“大額農貸”,繼續(xù)加大對“三農”的有效投入,滿足農村經濟快速發(fā)展不斷增長的信貸需求。積極拓展助學貸款、下崗失業(yè)人員小額擔保貸款業(yè)務,繼續(xù)簡化貸款審批手續(xù),建立健全貸款擔保機制和風險補償機制。
　　二是督導金融機構立足實情,加大對優(yōu)勢行業(yè)、骨干企業(yè)、重點項目的支持力度。支持符合國家產業(yè)政策和市場準入條件的項目建設,加大對工業(yè)園區(qū)優(yōu)質招商引資企業(yè)的扶持力度,支持新型工業(yè)化道路;加大外匯貸款營銷力度,充分挖掘外匯利用的潛力,促進外向型經濟和外貿出口的發(fā)展。三是勸導金融機構禁止對限制類行業(yè)、項目貸款投入,防范新的信貸風險。對國家產業(yè)政策和宏觀調控需要限制或禁止發(fā)展的行業(yè)、項目和產品,加強監(jiān)測,搞好“道義勸告”,避免低水平重復建設。
　　(二)發(fā)展民間金融,改善非國有經濟的融資環(huán)境
　　第一,鼓勵農村信用社、城市商業(yè)銀行等正規(guī)民間金融機構充分吸收民間資本,拓展發(fā)展空間。規(guī)模較大的農村信用社進一步轉制,組建農村商業(yè)(合作)銀行�，F(xiàn)有城市商業(yè)銀行要吸收民營企業(yè)資本進行制度創(chuàng)新,逐步減少地方財政的持股比例,將其辦成真正的民間金融。農村信用社改革的另一種模式——由農村信用聯(lián)社內部職工、中小企業(yè)、農民個體工商戶入股改制成的農村合作銀行已經在浙江鄞州亮相,這是一種以合作制為基礎,并吸收了股份制優(yōu)點的新的民間股份合作金融機構,有望成為民間金融的一種重要形式。
　　第二,引導私人錢會、民間金融合會等“灰色金融”從“地下”走向“地上”,向規(guī)范化、合法化、機構化的金融轉變。在現(xiàn)實條件下,政府一方面要降低金融準入門檻,允許那些股東人數、資本金、經營者資格及其他條件達到法律規(guī)定標準的規(guī)模較大的私人錢莊、金融合會以股份制或股份合作制的形式進行注冊、登記,按正規(guī)金融的要求規(guī)范管理,接受監(jiān)督,將其轉變?yōu)檎��?guī)的民間金融組織;另一方面,要引導小規(guī)模的私人錢莊和民間資金參與農村信用社、城市商業(yè)銀行、農村商業(yè)(合作)銀行等正規(guī)民間金融的改制,使原先投向地下錢莊的社會閑散資金吸引到合法的投資軌道上來,截斷地下錢莊的社會資金供應來源。
　　第三,規(guī)范民間借貸市場與典當行的經營行為。政府要將它們納入監(jiān)控范圍,健全市場契約制度,使其合法并規(guī)范運作。我國民間金融未來發(fā)展的核心問題是制度安排問題,它的健康發(fā)展迫切需要政府在有效防范金融風險的前提下放開金融市場的進入和退出壁壘,確立公正、有效的市場競爭規(guī)則,同時給市場主體充分的自由選擇權,從而使其充分發(fā)揮支持民營經濟發(fā)展的作用。
　　(三)推進產業(yè)集群整體授信,促進區(qū)域經濟發(fā)展
　　推行產業(yè)集群整體授信,加大對發(fā)展極的資源傾斜。根據產業(yè)集群發(fā)展的網絡化特征和產業(yè)集群發(fā)展的周期規(guī)律,將授信視野從單個企業(yè)擴展至產業(yè)集群,在行業(yè)和企業(yè)評級授信基礎上,分析整個集群的授信總量和授信結構,并針對產業(yè)集群的發(fā)展周期,采取不同信貸政策。建立產業(yè)集群授信指標分析體系,可采取對發(fā)展極核心客戶的總量授信配置,配以應收賬款票據化、國內信用證等融資服務,對產業(yè)鏈中配套企業(yè)給予商業(yè)票據貼現(xiàn)、國內信用證項下打包貸款等多種融資滲透。重點支持產業(yè)集群中的優(yōu)勢企業(yè),為其參與項目競標服務提供保函業(yè)務;對其為都市圈建設、中心城市配套的大項目,提供項目融資;對其參與全球化國際競爭的企業(yè),可發(fā)揮海外分行優(yōu)勢,采取內保外貸或外保內貸融資。
　　要堅持國家統(tǒng)籌規(guī)劃、因地制宜、發(fā)揮優(yōu)勢、分工合作、協(xié)調發(fā)展和對中西部實行適度傾斜的原則,尊重經濟規(guī)律,促進全國經濟合理布局和地區(qū)協(xié)調發(fā)展,逐步縮小地區(qū)發(fā)展差距。按照“東部地區(qū)在提高中增加,中西部地區(qū)在增加中提高”的思路,充分運用信貸杠桿,防止各區(qū)域間“大而全、小而全”和不合理重復建設,支持東部提高經濟增長質量,加速產品升級換代,實現(xiàn)更高水平的發(fā)展;支持中西部加快開發(fā)和建設,采取切實措施加大貸款支持力度,對中西部地區(qū)可以實行比較寬松的調控和監(jiān)管政策,如實行有區(qū)別的存款準備金制度和比較自由的利率政策,扶植合作金融的發(fā)展,保證中西部地區(qū)有一個合理的增長速度;支持地區(qū)間的優(yōu)勢互補、資源合理配置和經濟聯(lián)合。
　　
　　四、結論
　　
　　我國的金融體系對產業(yè)的支持作用較為有限,資本短期化行為比較嚴重,由于資本市場不完善,企業(yè)注重短期利益,而忽視長遠發(fā)展,資源浪費不可避免,具有長遠利益的項目得不到發(fā)展,成為產業(yè)結構調整的瓶頸。因此,產業(yè)結構調整中金融的作用必須充分發(fā)揮,在當前這方面比較欠缺的情況下,要著力研究金融作用機制對產業(yè)結構調整的影響和金融模式在產業(yè)結構調整中的選擇,通過完善金融體系,采取一系列有效的政策措施,建立一個新型、高效、活躍的金融環(huán)境,促進產業(yè)結構的調整。
　　
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