摘要：二十一世紀(jì)初，隨著一些上市公司舞弊案的不斷暴光，人們對會計的誠信問題給予了極大的不信任。但同時，讓人們更為震驚的不是造假，而是那些合法的利用盈余管理對利潤的調(diào)節(jié)。也有人認為，盈余管理是必要的，對公司的發(fā)展有好處。那我們到底如何來理解盈余管理及其性質(zhì)？本文試著作一簡單探討。

　　關(guān)鍵詞：盈余管理 財務(wù)報告 職業(yè)判斷

　　Abstract： At the beginning of 21st century， the people began to doubt the accountant‘s good faith question along with some public companies’ corrupt case unceasing exposure. Let people more shock is not falsehood， but these legitimate using earnings management to the profit adjustment. Also some people believed that it‘s necessary， has the advantage to company’s development. How then do we understand the earnings management and the nature？ This article tries to make a simple discussion.

　　Key words: earnings management,financial report,occupation judgement

　　一、盈余管理的概念近幾年來關(guān)于盈余管理的話題越來越多，隨著話題的增多同時也存在頗多爭議。那么，什么是盈余管理呢？一個企業(yè)進行盈余管理是好（利大于弊）還是壞（弊大于利），亦或好壞參半？諸如此類問題，在會計界引起了廣泛爭論，目前仍未達成共識。俗話說理越辯越明，從長遠來看爭論未嘗不是一件好事，它會讓我們的看法一點點更趨近真理更接近事物的本質(zhì)。筆者也將就盈余管理談一點自己的拙見，以作引玉之磚。

　　談到盈余管理的概念，目前有三種比較權(quán)威還算比較廣泛認可的定義。其一是美國的會計學(xué)家斯考特（William.k.scott），他在其《財務(wù)會計理論》中這樣寫道：“盈余管理是指在GAAP允許的范圍內(nèi)，通過對會計政策的選擇使經(jīng)營者自身利益或企業(yè)市場價值達到最大化的行為，盈余管理是會計政策的選擇具有經(jīng)濟后果的一種表現(xiàn)。”其二是美國的會計學(xué)家凱瑟琳&#8226；雪珀（Kathehne.schipper）認為，盈余管理實際上是企業(yè)管理人員通過有目的地控制對外財務(wù)報告過程，以獲取某些私人利益的“披露管理”。還有一種代表性的觀點是Hedyt和Wahlen于1999年提出的，他們這樣解釋盈余管理：當(dāng)管理層在編制財務(wù)報告和構(gòu)建經(jīng)濟交易時，運用判斷改變財務(wù)報告，從而誤導(dǎo)一些利益相關(guān)者對公司根本利益的理解，或者影響根據(jù)報告中會計數(shù)據(jù)形成的契約結(jié)果，盈余管理就此產(chǎn)生了。

　　雖然不同學(xué)者對盈余管理的認識有所不同，但還是存在一些共性。如，第一，盈余管理的主體是管理層（經(jīng)理、董事會或控股股東）；第二，盈余管理是一種蓄意的、有目的的行為；第三，這種行為會誤導(dǎo)投資者、債權(quán)人或一些相關(guān)利益者；第四，他們的根本目的是為了獲取私人利益（也許在獲取自己利益的同時還會給其他人帶來利益，但這不是他們的初衷只是副帶結(jié)果而已）。

　　我們對盈余管理的含義有了一定認識之后，下面再來探討一下盈余管理是好是壞的問題，也就是我們應(yīng)否在企業(yè)提倡盈余管理的問題。要弄清這個問題我們首先要明確自己的立場，你是站在哪個角度來對其評價。如果不先解決這個問題也許會得出一個矛盾的結(jié)論。我們把立場分為這么幾個方面：1、站在國家立場（確保國家經(jīng)濟的可持續(xù)、健康發(fā)展）；2、站在管理者角度（得到最大的報酬）；3、站在投資者角度（能得到對決策有用的信息）；4、站在政府加強稅收的角度；5、站在債權(quán)人及其他相關(guān)利益人的角度。我們本文對盈余管理的探討是站在投資者的角度。通過對盈余管理概念的理解，我們知道，進行盈余管理最終的結(jié)果是影響了財務(wù)報告（主要是財務(wù)報表），而這些財務(wù)報告是提供給投資者或潛在投資者進行決策的重要依據(jù)。那盈余管理的好壞問題就變成了，進行盈余管理和不進行盈余管理提供的財務(wù)報告哪種更有利于投資者決策的問題。美國FASB在SAFC中寫道：財務(wù)會計的目標(biāo)是為決策者提供有用的信息。這與我們研究盈余管理所站在立場是吻合的。

　　現(xiàn)在我們可以探討盈余管理好壞的問題了。財務(wù)會計有四個基本程序：確認、計量、記錄和報告。我們以確認為例來作一下描述。第一步確認為最終提供出有用的財務(wù)報告起到了至關(guān)重要的作用。確認保證了有用的信息能夠進入會計核算系統(tǒng)，最后反映到財務(wù)報告中去。如果對重大的、有用的財務(wù)信息沒有確認，那這些信息就進入不了會計系統(tǒng)，最后也就反映不到財務(wù)報告中去，這樣就會使財務(wù)報告的有用性大打折扣。同樣，一些無用的財務(wù)信息甚至虛假的財務(wù)信息我們就不要確認，否則在財務(wù)報告中反映一些無用的信息會分散投資者的注意力，也會使財務(wù)報告的有用性大打折扣。由此看來，確認如此重要我們就不能任意進行確認，那我們的依據(jù)是什么呢？確認有四項基本標(biāo)準(zhǔn)，即可定義性、可計量性、相關(guān)性和可靠性。雖然確認不能隨意，但我們從這些確認的基本標(biāo)準(zhǔn)中也可以看出，這些標(biāo)準(zhǔn)是一些定性的標(biāo)準(zhǔn)，仍舊具有很強的主觀性。確認不確認，什么時候確認，確認多少？這都需要會計人員的職業(yè)判斷，也正是這一點給了管理當(dāng)局進行盈余管理的空間，尤其是隨著科技的迅猛發(fā)展，經(jīng)濟業(yè)務(wù)越來越復(fù)雜，這更增大了確認的難度，同時也增大了盈余管理的空間。會計活動離開不開職業(yè)判斷，它貫穿于會計活動的全過程。從某種意義上說帶有主觀性的職業(yè)判斷就是為了給投資者提供更有用的決策信息。也就是說會計職業(yè)判斷的目的是為投資者提供更有用的信息，要達到這一目的就要求會計人員以具體發(fā)生的經(jīng)濟業(yè)務(wù)的實質(zhì)、特點為依據(jù)，站在一個中立的立場來判斷，不能考慮任何私人利益。很明顯盈余管理是有悖于這一點的，他在判斷方面站在了管理者一方，考慮的是管理者的利益，而不是提供有用的決策信息。因此，從本質(zhì)上講，盈余管理是有害的，也就是我們不應(yīng)在企業(yè)提倡盈余管理，我們應(yīng)盡可能減少盈余管理行為（因為盈余管理是杜絕不了的）。

　　二、盈余管理產(chǎn)生的原因盈余管理產(chǎn)生的原因很多，對這些原因的分類方式也很多，從不同的角度入手都可以進行一種分類。在這里，筆者從盈余管理為什么會產(chǎn)生及盈余管理為什么能產(chǎn)生兩方面入手來簡單分析一下。

　　（一）為什么會產(chǎn)生盈余管理關(guān)于這個問題其實答案是很明顯的，就是兩個字—利益。誰的利益？當(dāng)然是管理者的私人利益。

　　隨著公司制的發(fā)展，企業(yè)的所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)分離，而所有者和經(jīng)營者分別代表著兩個不同利益的群體。當(dāng)然有時他們的利益是一致的，但我們說他們的利益一致總是相對的，而利益的不一致是絕對的。根據(jù)公司的代理理論，經(jīng)營者與所有者雙方存在著嚴(yán)重的信息不對稱情況。經(jīng)營者總是比所有者掌握更多的公司信息，經(jīng)營者就會利用此優(yōu)勢來謀取自己的利益。

　　舉個例子：根據(jù)合約，當(dāng)企業(yè)下年利潤達到1000萬時，經(jīng)理就能拿到100萬元獎金。那么，在下年的經(jīng)營過程經(jīng)理就會根據(jù)實際的經(jīng)營情況做出估計，如果經(jīng)理預(yù)計：1、在正常情況下利潤達不到1000萬，但相差不多，這時他就很可能會進行盈余管理來調(diào)增利潤以達到目標(biāo)。如，利用沖回資產(chǎn)減值的方法。2、無論如何也達不到目標(biāo)時，他又極可能盡可能在本期多確認費用、少確認收入來個big bath為下年盈利做好準(zhǔn)備。3、利潤將會遠遠超過目標(biāo)，那經(jīng)理又可能會進行盈余管理隱藏一部分利潤以備后面年份使用。因為，超額部分沒有獎金，達到目標(biāo)就可以了。

　　在管理者謀取私人利益同時可能會有如下情況：1.管理管理者謀取私人利益同時，損害或降低了提供報表的有用性。2.管理者謀取私人利益同時，沒有降低甚至提高了財務(wù)報表的有用性。在這里我們需要說明一下，情況1是我們所討論的典型盈余管理行為所致。至于情況2不再我們所說的盈余管理范疇。因為，根據(jù)我們前面的論述盈余管理的結(jié)果就是會損害財務(wù)報告的有用性，那我們?nèi)绾蝸砝斫夤芾韺荧@得的私利呢？正如前面所說，所有者和經(jīng)營者有相對的利益一致的地方，這里管理者獲得私利而同時所有者也同時獲得了利益——報表有用。這是一種雙贏的結(jié)局。這也是我們公司制企業(yè)希望看到的一種局面。其實代理理論中的激勵成本就很能說明這個問題。

　　可見，關(guān)鍵不在于管理者是否獲得了私利，能否提供有用的財務(wù)報告才是關(guān)鍵。而盈余管理會影響財務(wù)報告的有用性繼而給管理者帶來私利， 也就是說利益是管理者進行盈余管理的根本動因。

　�。ǘ�）為什么能產(chǎn)生盈余管理在談為什么會產(chǎn)生盈余管理時，我們提到了一個代理理論，其中有一點就是所有者和經(jīng)營者信息不對稱，這一點其實也是盈余管理為什么能夠產(chǎn)生的原因之一，也正是信息的不對稱為盈余管理產(chǎn)生提供了先天土壤。

　　還有一個原因就是制度方面。會計準(zhǔn)則和會計制度中對許多業(yè)務(wù)的核算都提供了多種可選擇的方法。企業(yè)的數(shù)量成千上萬，性質(zhì)又各有不同特點也各不一樣。我們總應(yīng)該相信通過會計人員的職業(yè)判斷能從眾多方法中找出適合自己的方法。從這個層面考慮，在核算上搞一刀切是沒道理的，但也正是這一點讓一些懷有私心的管理者鉆了空子。

　　那我們意識到這一點后能不能為了堵這個空子而把所有的業(yè)務(wù)處理方法都限定為一種呢？顯然這是不可取的，也是行不通的。英國會計準(zhǔn)則在序言中指出：“會計準(zhǔn)則并非僵硬不變的條文的匯總，它不能取代根據(jù)各種信息做出判斷和活動。”FASB在SFAC NO1.中提到：“盡管在整體上財務(wù)呈報籠罩著一層精確的光環(huán)，但具體到財務(wù)報告，只有極少數(shù)計量不是估計。”美國會計學(xué)家佩頓也指出：“現(xiàn)代會計需要在許多場合運用估計和判斷。”可以看出，會計判斷始終貫穿于整個核算程序中，而存在判斷，那有意圖的人就可利用這一點進行盈余管理，既然不可避免是否我們就應(yīng)聽之任之呢？當(dāng)然是否。因為，盈余管理損害報表有用性，雖然不能避免但我們可以改進我們的相關(guān)準(zhǔn)則、制度，完善我們的會計準(zhǔn)則、制度，盡可能堵住進行盈余管理的漏洞，以提高財務(wù)報告的有用性。

　　除了準(zhǔn)則、制度的靈活性為盈余管理產(chǎn)生提供了可能性外，其滯后性是另一原因。隨著科技的發(fā)展，業(yè)務(wù)是越來越復(fù)雜，出現(xiàn)了許多以前不曾有的業(yè)務(wù)、工具，金融工具及衍生金融工具就是最好的說明。由于新出現(xiàn)的事物在已有的準(zhǔn)則和制度中并無明確規(guī)定，這也為管理者進行盈余管理提供了空間。

　　三、減少盈余管理的措施如何盡可能減少盈余管理行為？通過以上分析，筆者認為應(yīng)該從以下幾個方面入手：（一）建立科學(xué)的激勵機制，使所有者與管理者的利益最大程度上一致起來。也就是說你為我謀了利那你自己也會獲益，假如你損害了我的利益那你也將受到損失。像我們文中舉的一個例子，如果企業(yè)只用實現(xiàn)利潤這么一個指標(biāo)來決定對管理者的獎懲顯然是行不通的，這樣會使管理者采取一種行為利了自己而損了投資者。

　　（二）證監(jiān)會相關(guān)政策的制定（針對上市公司）。比如，對公司的上市、配股等問題，要規(guī)定一系列有機結(jié)合在一起的指標(biāo)。如果管理者想通過盈余管理達到某些條件必然有損另外的規(guī)定條件，讓他顧此失彼。讓那些真正是有潛力、經(jīng)營能力強的公司才能滿足這些條件。當(dāng)然關(guān)于限定條件的指標(biāo)體系是一項很復(fù)雜的工作，還有待相關(guān)學(xué)者進一步研究。

　�。ㄈ�）會計準(zhǔn)則等相關(guān)法規(guī)的制定。對于準(zhǔn)則的靈活性，我們應(yīng)盡可能減少公司的一些可選擇性，以彌補一些漏洞。如新準(zhǔn)則規(guī)定對于計提的長期資產(chǎn)減值不準(zhǔn)再沖回就是很好的措施。對于滯后性，相關(guān)部門應(yīng)成立專家組密切關(guān)注市場經(jīng)濟中出現(xiàn)的新事物，及時采取措施以對其進行規(guī)范�？上阮C布一些臨時性指導(dǎo)法規(guī)，待成熟后再正式頒布行成正規(guī)制度。

　�。ㄋ模┩晟频男畔⑴�露。盈余管理不違法，沒有違背相關(guān)準(zhǔn)則和制度，也就是說通過盈余管理反映出來的報表不是錯的，只是不合理，不能直接的反映企業(yè)的真實情況。如果信息使用者具有足夠的專業(yè)水平，只要披露是完善的，那不管企業(yè)如何進行了盈余管理，他們都能夠識別不同的質(zhì)量盈余數(shù)字，從而對企業(yè)的價值做出無偏估計。然而對于使用報表的投資者來說一部分是有專業(yè)水準(zhǔn)的，一部分是不太專業(yè)的。對于不太專業(yè)的投資者來講，他們沒有足夠的透過現(xiàn)象看本質(zhì)的能力，他們僅僅關(guān)注幾個比較重要的指標(biāo)（如，利潤），然而管理者往往就是做這些指標(biāo)的手腳。對于不太專業(yè)的人士來講，這幾個被做過手腳的指標(biāo)就會誤導(dǎo)他們的決策。對于專業(yè)人士來講呢，他們會從這幾個關(guān)鍵指標(biāo)出發(fā)，結(jié)合披露的一些相關(guān)信息還原企業(yè)的真實面目。然而當(dāng)披露不完善，一些重要信息沒披露出來時，那專業(yè)人士還原后的還不是企業(yè)真實面目，近而也誤導(dǎo)這部分投資者。但披露完善的話這部分投資者就能把報告還原成對自己決策最有用的信息。披露完善也不意味著披露越多越好，披露的多相應(yīng)的披露成本也會增加，另外還可能分散使用者的注意力，那就得不償失了。關(guān)于披露的內(nèi)容也是值得學(xué)者們研究的一個課題。

　�。ㄎ澹�注冊會計師的審計意見。說注冊會計師是企業(yè)提供報表有用性的最后一道保障一點不為過。如果說使用報表的人有專業(yè)和不太專業(yè)之分，那注冊會計師應(yīng)當(dāng)說是專業(yè)人士中的專業(yè)人士。他們有透過現(xiàn)象看本質(zhì)的能力。假如前面所說的種種限制均被企業(yè)逃過，但注冊會計師在審計過程中是有識破的專業(yè)能力的，他們應(yīng)把握住最后這一關(guān)，表達出自己的意見，以幫助投資者作出合理的決策。

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