問題已解決
為什么折價(jià)發(fā)行的實(shí)際利率會(huì)上升,而溢價(jià)發(fā)行的實(shí)際利率會(huì)下跌,既然票面利率和面值都是固定的,這樣調(diào)整有什么意義 ,不是很理解
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速問速答廖君老師
金牌答疑老師
職稱:注冊(cè)會(huì)計(jì)師,高級(jí)會(huì)計(jì)師,律師從業(yè)資格,稅務(wù)師,中級(jí)經(jīng)濟(jì)師
您好,這樣的調(diào)整就是 未來現(xiàn)金流按照某實(shí)際利率折現(xiàn)得到現(xiàn)值。
如果是平價(jià)發(fā)行,未來現(xiàn)金流按照票面利率折現(xiàn),就等于面值
如果折價(jià)發(fā)行,未來現(xiàn)金流按照實(shí)際利率折現(xiàn),只有實(shí)際利率大于票面時(shí),得到的實(shí)際價(jià)格才會(huì)小于面值。
如果溢價(jià)發(fā)行,未來現(xiàn)金流按照實(shí)際利率折現(xiàn),只有實(shí)際利率小于票面時(shí),得到的實(shí)際價(jià)格才會(huì)大于面值。
簡(jiǎn)單理解 商=被除數(shù)/除數(shù),只有除數(shù)大了,商才會(huì)小
2023 05/23 20:54
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