免費問答

親，參考以下理解下 比如未來2個月到期時可以10元/股（執(zhí)行價X)購入股票， 股價未來要么上漲，要么下跌，上漲的時候是有價值的，下跌的時候價值為0 從現(xiàn)在時點到行權日，有至少2種以上可能的股價及其概率。 根據各種可能的股價算出期權行權的價值。 然后再根據概率算出期望，最后將未來期望值進行折現(xiàn)，得到期權當前的理論價格。 比如，股價漲到15元，期權內在價值=15-10=5，當然要考慮折現(xiàn)到現(xiàn)在時點 BS模型也是進行了復雜的運算后得出的期權價值公式 但是基于的最基本的公式就是： C=S0-PV(X) 期權價值=標的價格的現(xiàn)值-執(zhí)行價格的現(xiàn)值 選項C 錯誤 擴張期權的價值就是第二期項目凈現(xiàn)值 在此基礎上，還考慮了概率，期望值，時間等因素， BS模型公式：C=S·N（d1）-X·exp（-r·T）·N（d2） D第二期項目選擇權的成本，就是期權成本，類似于購買期權的權利金（成本） （當買方購買期權合約時，他們支付權利金以獲得在未來的某個時間以特定價格購入標的資產的權利）