[摘要] 在銀行資信評(píng)級(jí)上，國際著名評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)如穆迪（Moody）、標(biāo)準(zhǔn)普爾（S&P）等都建有自己的一套評(píng)估體系，雖然其公正性時(shí)常受到詰問，但其權(quán)威性和影響力卻不容質(zhì)疑。與之相比，我國銀行評(píng)級(jí)工作起步較晚，加之商業(yè)銀行的經(jīng)營特點(diǎn)、會(huì)計(jì)制度的差異、法律制度的不完善以及社會(huì)信用狀況的不理想等等，在不同程度上影響了投資者、評(píng)級(jí)者和評(píng)級(jí)對(duì)象的信用等級(jí)意識(shí)，也影響了評(píng)級(jí)結(jié)果的權(quán)威性和社會(huì)認(rèn)同度，導(dǎo)致我同銀行評(píng)級(jí)業(yè)的發(fā)展比較緩慢，與即將到來的激烈金融競(jìng)爭(zhēng)不相適應(yīng)。

　　在銀行資信評(píng)級(jí)上，國際著名評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)如穆迪（Moody）、標(biāo)準(zhǔn)普爾（S&P）等都建有自己的一套評(píng)估體系，雖然其公正性時(shí)常受到詰問，但其權(quán)威性和影響力卻不容質(zhì)疑。與之相比，我國銀行評(píng)級(jí)工作起步較晚，加之商業(yè)銀行的經(jīng)營特點(diǎn)、會(huì)計(jì)制度的差異、法律制度的不完善以及社會(huì)信用狀況的不理想等等，在不同程度上影響了投資者、評(píng)級(jí)者和評(píng)級(jí)對(duì)象的信用等級(jí)意識(shí)，也影響了評(píng)級(jí)結(jié)果的權(quán)威性和社會(huì)認(rèn)同度，導(dǎo)致我同銀行評(píng)級(jí)業(yè)的發(fā)展比較緩慢，與即將到來的激烈金融競(jìng)爭(zhēng)不相適應(yīng)。

　　一、銀行資信評(píng)級(jí)制度對(duì)我國銀行業(yè)發(fā)展的重要性

　　所謂銀行資信評(píng)級(jí)是指社會(huì)（監(jiān)管機(jī)構(gòu)和中介機(jī)構(gòu)）通過建立一套科學(xué)嚴(yán)謹(jǐn)?shù)脑u(píng)估指標(biāo)體系和標(biāo)準(zhǔn)，采用定量和定性分析相結(jié)合的方法，對(duì)銀行的資本金狀況、經(jīng)營績(jī)效、風(fēng)險(xiǎn)管理、外部監(jiān)管、市場(chǎng)環(huán)境進(jìn)行客觀、科學(xué)、公正的評(píng)估，并用簡(jiǎn)單、直觀的評(píng)級(jí)符號(hào)表述其優(yōu)劣，并向公眾公布的評(píng)價(jià)行為。其實(shí)質(zhì)就是對(duì)銀行債務(wù)償付能力和違約風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估。

　　銀行資信評(píng)級(jí)制度的建立對(duì)我國銀行業(yè)作出客觀、公正的銀行評(píng)級(jí)極為重要，主要表現(xiàn)在以下幾點(diǎn)：

　�。�1）銀行的信用狀況與銀行的支付能力、服務(wù)質(zhì)量緊密相關(guān)，雖然國家可能會(huì)對(duì)儲(chǔ)蓄存款實(shí)行存款保險(xiǎn)制度，但存款人的權(quán)益仍可能得不到及時(shí)的保障。銀行重組、破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)在增加，使存款人的風(fēng)險(xiǎn)也在增加。建立銀行資信評(píng)級(jí)制度，有助于存款人了解銀行的資信水平和經(jīng)營能力，保證其資產(chǎn)的安全性、收益性，防止出現(xiàn)由于銀行經(jīng)營不善和倒閉而引起的擠兌和恐慌。

　　（2）建立銀行的信用評(píng)級(jí)制度有助于商業(yè)銀行建立完善的內(nèi)部控制制度和內(nèi)在激勵(lì)機(jī)制。在外部約束機(jī)制作用下促使商業(yè)銀行加強(qiáng)內(nèi)部管理，加快規(guī)范化經(jīng)營步伐。獲取客觀公正的信用等級(jí)，已經(jīng)成為銀行樹立穩(wěn)健形象、拓展業(yè)務(wù)、降低交易成本、提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的一種重要策略與手段。通過信用評(píng)級(jí)，銀行可以從中找到差距，改進(jìn)管理。對(duì)同業(yè)交易而言，交易對(duì)手的信用高低，直接影響到交易的授信額度及其資金安全性。因此，銀行信用等級(jí)可以為存款人、交易對(duì)手提供較為準(zhǔn)確的風(fēng)險(xiǎn)信息，成為存款和交易選擇的重要參考依據(jù)。

　　（3）銀行資信評(píng)級(jí)為監(jiān)管機(jī)構(gòu)提供有效的監(jiān)管信息，增加經(jīng)營透明度，有利于監(jiān)管機(jī)構(gòu)及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題、分散和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)銀行加強(qiáng)門律管理，提高銀行體系的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。同時(shí)也達(dá)到利川市場(chǎng)約束力規(guī)范和促進(jìn)銀行機(jī)構(gòu)加強(qiáng)經(jīng)營管理、最終保護(hù)存款人合法利益、維護(hù)銀行體系穩(wěn)健運(yùn)行的目的。

　　二、如何建立符合我國國情的銀行資信評(píng)級(jí)制度

　　我同的資信評(píng)估業(yè)起步于80年代末，但對(duì)商業(yè)銀行的資信評(píng)級(jí)還是90年代中后期興起。1992午，北京長(zhǎng)城資信評(píng)級(jí)公司率先在國內(nèi)開展了各種銀行評(píng)級(jí)，并先后對(duì)我同各大國有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行進(jìn)行了資信評(píng)級(jí)。資信評(píng)估機(jī)構(gòu)作為中介機(jī)構(gòu)，其行為屬于外部評(píng)級(jí)，由于我國金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營的復(fù)雜性，在很大程度上依賴于監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)被監(jiān)管對(duì)象的資信評(píng)估。原人民銀行深圳分行根據(jù)《巴塞爾協(xié)議》的基本思想，通過借鑒美國的CAMEL體系，經(jīng)歷摸索實(shí)驗(yàn)，于1996年12月建立了資信評(píng)級(jí)制度。1997年，人民銀行北京分行在中介機(jī)構(gòu)的參與下對(duì)當(dāng)?shù)氐你y行機(jī)構(gòu)進(jìn)行資信等級(jí)評(píng)估，為加強(qiáng)金融監(jiān)管提供新的思路并為此作出了積極探索。

　　為了強(qiáng)化國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管，準(zhǔn)確評(píng)價(jià)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營和資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)綜合狀況，促進(jìn)各金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)經(jīng)營管理，提高資產(chǎn)質(zhì)量，監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以根據(jù)《巴塞爾協(xié)議》的基本思想，通過借鑒美國的CAMEL體系，充分考慮廠現(xiàn)階段中同宏觀金融業(yè)的現(xiàn)狀、特點(diǎn)和發(fā)展趨勢(shì)，并結(jié)合受評(píng)銀行自身特性，建立既尊重國際慣例又突出中國國情的資信評(píng)級(jí)制度。

　　（1）要對(duì)銀行業(yè)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析，進(jìn)而確定各類銀行在市場(chǎng)中的競(jìng)爭(zhēng)地位。

　　銀行的競(jìng)爭(zhēng)地位決定其在產(chǎn)品定價(jià)、市場(chǎng)份額、抗風(fēng)險(xiǎn)等方面的綜合能力，并直接影響其獲利能力。而決定銀行競(jìng)爭(zhēng)地位的關(guān)鍵因素是監(jiān)管政策、市場(chǎng)保護(hù)、獨(dú)特的地理位置以及自身的經(jīng)營管理創(chuàng)新能力等。我國四大國有商業(yè)銀行盡管經(jīng)營歷史較長(zhǎng)，在規(guī)模上占有優(yōu)勢(shì)，在銀行業(yè)業(yè)乃至整個(gè)金融業(yè)中處于舉足輕重的地位，獲得國家支持是不言自明的；但它們還沒有完全擺脫政府機(jī)構(gòu)的性質(zhì)，長(zhǎng)期依賴政策庇護(hù)，缺乏自我更新和發(fā)展的動(dòng)力，缺乏有效的激勵(lì)與約束機(jī)制。

　　股份制商業(yè)銀行的經(jīng)營歷史較短，真正培養(yǎng)起自身的營運(yùn)價(jià)值尚需時(shí)日，但是股份制商業(yè)銀行一般具有比較規(guī)范的管理體制，它們未來的競(jìng)爭(zhēng)地位將會(huì)隨著自身營運(yùn)價(jià)值的培養(yǎng)而增強(qiáng)。從國家支持角度看，當(dāng)它們面臨危機(jī)時(shí)，通常也會(huì)獲得某種程度的政府支持。

　　因而評(píng)估時(shí)應(yīng)注意國家對(duì)其監(jiān)管與支持的政策變化趨勢(shì)。隨著股份制商業(yè)銀行的發(fā)展和壯大，外資銀行的進(jìn)入，國有銀行寡頭壟斷的市場(chǎng)地位將受到挑戰(zhàn)，不同商業(yè)銀行資信狀況的差異將在所難免。這些都是對(duì)商業(yè)銀行進(jìn)行資信評(píng)估的重要因素。

　�。�2）對(duì)銀行業(yè)所有權(quán)結(jié)構(gòu)及內(nèi)控制度進(jìn)行分析，進(jìn)而確定其資信水平。

　　所有權(quán)結(jié)構(gòu)即所有者持股比例決定著商業(yè)銀行是否會(huì)得到支持以及支持程度。國有商業(yè)銀行屬國家所有，往往容易得到政府的關(guān)照或信用支持，但也肩負(fù)著對(duì)國有企業(yè)的政策貸款支持，承擔(dān)起由于國企虧損造成的大量不良資產(chǎn)問題，這在一定程度上影響了國有商業(yè)銀行資信水下，但又因可能有財(cái)政投資的注入和國家信用的支持，不能輕易判斷其資信程度下降。

　　而非國有或非國家控股的銀行大都是按照現(xiàn)代商業(yè)銀行的組織形式建立的股份制商業(yè)銀行，擁有股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)等內(nèi)部控制機(jī)制，風(fēng)險(xiǎn)管理和經(jīng)營狀況較強(qiáng)，但其獲得國家信川支持的可能性及支持度相應(yīng)較小。這類銀行的實(shí)力強(qiáng)弱與其股東（如國有大企業(yè)、地方政府等）實(shí)力、地位及財(cái)務(wù)狀況有很大關(guān)系。

　　因此，在評(píng)級(jí)過程中，需要對(duì)受評(píng)銀行的所有權(quán)結(jié)構(gòu)及內(nèi)控制度進(jìn)行詳細(xì)的分析和考察。

　�。�3）對(duì)銀行資本充足性進(jìn)行分析，注重對(duì)銀行資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行具體分析，以求盡量真實(shí)、客觀地判斷銀行資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。

　　資本充足性是銀行穩(wěn)健經(jīng)營的基礎(chǔ)，也是銀行經(jīng)營活動(dòng)中最引入關(guān)注的問題，原因在于銀行資本具有吸收經(jīng)營虧損、維護(hù)公眾信心和保持銀行經(jīng)營收益穩(wěn)定增長(zhǎng)的作用。如果資本達(dá)不到充足要求，有可能導(dǎo)致資本風(fēng)險(xiǎn)，即銀行資本量過小不能彌補(bǔ)虧損以保證銀行正常經(jīng)營。在評(píng)估中，主要采取資本充足率（核心資本+附屬資本）／風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)，該指標(biāo)屬《巴塞爾協(xié)議》要求的考核指標(biāo)，我國央行規(guī)定此比率不能低于8％，核心資本充足率（核心資本／風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)）規(guī)定不能低于4％，附屬資本與核心資本的比率不能超過100％。

　　銀行獲取資本有兩個(gè)渠道，一是通過盈利在內(nèi)部生成資本；二是取得外部支持，即通過資本市場(chǎng)向公眾籌集，也可由戰(zhàn)略投資者向銀行以股本方式注資。我國日前只有三家上市銀行，其資本充足率高達(dá)10％——20％，而其他非上市銀行相較之下要低，有的甚至低于巴塞爾協(xié)8％的最低要求。正是由于目前我國的商業(yè)銀行籌資來源特別是從外部獲取資本的途徑存在很大差異，因而在評(píng)估時(shí)要根據(jù)不同情況作不同的評(píng)判。

　�。�4）利潤水平之高低影響或決定著銀行內(nèi)部積累、外部擴(kuò)張、穩(wěn)定客戶信心和抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，因而盈利能力是判斷銀行資信水平的主要指標(biāo)。盈利能力分析主要考察指標(biāo)包括權(quán)益收益率（凈利潤／所有者權(quán)益），該指標(biāo)衡量所有者的投資回報(bào)率資產(chǎn)收益率（凈利潤／總資產(chǎn)），該指標(biāo)衡量銀行運(yùn)用總資產(chǎn)獲得利潤的能力；銀行利差率即（利息收入&#0；利息支出／盈利資產(chǎn)），該指標(biāo)衡量盈利資產(chǎn)的獲利能力。此外，在各家銀行加快發(fā)展中間業(yè)務(wù)的背景下，可以考慮將非利息收入占總收入之比列考察指標(biāo)，以此衡量銀行贏利能力的穩(wěn)定程度。

　　在具體分析過程，既需要將受評(píng)行上述指標(biāo)與其相應(yīng)的歷史指標(biāo)進(jìn)行縱向比較，判斷盈利水平的波動(dòng)情況，也需要與同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手做橫向比較，來判斷其盈利能力在同業(yè)中的地位，進(jìn)而從總體上評(píng)判受評(píng)行現(xiàn)實(shí)或未來的獲利能力之強(qiáng)弱。

　　（5）要從多方面考察銀行運(yùn)行中的風(fēng)險(xiǎn)及管理。我國商業(yè)銀行面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)是信貸風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)以及營運(yùn)過程中的運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)。

　　在我國以間接融資為主的融資體制下，商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)主要足貸款尤其是企業(yè)貸款。同時(shí)，企業(yè)在轉(zhuǎn)換經(jīng)營機(jī)制過程中，通過并購、破產(chǎn)甩債等方式使銀行資產(chǎn)潛在損失嚴(yán)重，所以信貸風(fēng)險(xiǎn)是我國商業(yè)銀行最主要的風(fēng)險(xiǎn)。評(píng)估信貸風(fēng)險(xiǎn)時(shí)要把握不良資產(chǎn)的成因，是屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)還是行業(yè)性特殊風(fēng)險(xiǎn)。在評(píng)估資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重和資本水下時(shí)，要考慮抵押品價(jià)值和質(zhì)量、擔(dān)保人信用及能力等因素。另外考察單個(gè)貸款的風(fēng)險(xiǎn)集中度以及關(guān)聯(lián)貸款風(fēng)險(xiǎn)集中度也是評(píng)估銀行資信水平的主要內(nèi)容之一。

　　流動(dòng)性分析旨在評(píng)估受評(píng)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，即銀行無法在正常經(jīng)營和突發(fā)事件時(shí)滿足現(xiàn)金流動(dòng)的需要，以及要獲得流動(dòng)性現(xiàn)金的成本過高的可能性。我國監(jiān)管部門對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的衡量通常采用存貸比與流動(dòng)比率，但為了進(jìn)一步反映流動(dòng)性好壞，還可引用多項(xiàng)指標(biāo)如備付金比例、中長(zhǎng)期貸款比率等。其中備付金比率是衡量銀行隨時(shí)應(yīng)付流動(dòng)性需求能力的指標(biāo)。

　　評(píng)估銀行的運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)中代理人風(fēng)險(xiǎn)與技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，要著重于銀行內(nèi)控制度及操作程序的完善性等。如銀行涉及的法律訴訟案件及或有事項(xiàng)對(duì)銀行都可能造成財(cái)務(wù)上的損失甚至聲譽(yù)上的影響。因而銀行經(jīng)營中遭遇的風(fēng)險(xiǎn)和相應(yīng)的管理措施都是評(píng)估時(shí)需要密切考核的對(duì)象。

　　三、我國銀行資信評(píng)級(jí)制度的健全和發(fā)展

　�。ㄒ唬﹪�際經(jīng)驗(yàn)

　　1997年1月1日，美聯(lián)儲(chǔ)及聯(lián)邦其他金融監(jiān)管部門對(duì)CAMEL評(píng)級(jí)體系進(jìn)行了重大修訂并正式出臺(tái)新的評(píng)級(jí)體系即CAMELS.新體系與舊體系相比，一是增加了市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)敏感度指標(biāo)。該指標(biāo)反映利率、匯率、商品價(jià)格、證券價(jià)格變動(dòng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)盈利和資本的影響程度，通過這一新指標(biāo)可以測(cè)試銀行辨認(rèn)、識(shí)別、監(jiān)督、管理金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的能力，并限制銀行從事不熟悉的資本市場(chǎng)業(yè)務(wù)二是充分重視風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性，在各個(gè)具體評(píng)級(jí)項(xiàng)目中普遍強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)因素和對(duì)管理層的考評(píng)，突出M即管理水平（尤其是控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)暴露的能力）的決定性作用。CAMELS評(píng)級(jí)體系的出臺(tái)，標(biāo)志著美國以資本為本的金融監(jiān)管轉(zhuǎn)為以風(fēng)險(xiǎn)為本的金融監(jiān)管，監(jiān)管重點(diǎn)由局部轉(zhuǎn)向整體、由微觀轉(zhuǎn)向宏觀，順應(yīng)了金融業(yè)現(xiàn)代化發(fā)展新需要，又為其他國家提供了可資借鑒的經(jīng)驗(yàn)。

　　執(zhí)亞洲金融業(yè)牛耳的新加坡，其金融管理局正是通過借鑒美國的CAMELS，并結(jié)合本國實(shí)際國情加以改造利用，于2001年2月創(chuàng)建了自己的銀行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)系統(tǒng)CAMElOTS.該評(píng)級(jí)系統(tǒng)與CAMELS相比，更加注重管理因素的重要性，增加了兩個(gè)與管理因素密切相關(guān)的指標(biāo)，一是經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和其他風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)即“O”，二是技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)即“T”。

　　2001年1月16日，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)經(jīng)過長(zhǎng)期研究和醞釀，發(fā)布了新資本協(xié)議草案第二稿，該草案延續(xù)了1988年巴塞爾協(xié)議中以資本充足率為核心、以信用風(fēng)險(xiǎn)控制為重點(diǎn)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管思路，并吸收了《有效銀行臨管的核心原則》中提出的銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的最低資本要求、外部監(jiān)管、市場(chǎng)約束等三大支柱的原則，對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的整體思路、方法作了新的總結(jié)與規(guī)范。該草案大力強(qiáng)調(diào)監(jiān)管當(dāng)局的準(zhǔn)確評(píng)估和及時(shí)干預(yù)，其中就談到監(jiān)管當(dāng)局要及早干預(yù)，防止銀行資本水平低于實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)水平。我國銀行業(yè)必須密切關(guān)注國際銀行行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)定的新變化，逐步推動(dòng)銀行綜合化改革，相應(yīng)改進(jìn)和調(diào)整我國銀行風(fēng)險(xiǎn)管理與資本配置工作，以適應(yīng)新資本協(xié)議變動(dòng)的要求。

　　由此可見，隨著監(jiān)管要求的不斷深化，銀行評(píng)級(jí)體系也不是一成不變的，而是隨著金融業(yè)的發(fā)展不斷變化改進(jìn)。

　�。ǘ�）我國應(yīng)進(jìn)行的實(shí)踐

　　我國即將加入WTO，在金融市場(chǎng)的諸多方面都要和國際接軌。按照新資本協(xié)議要求，我國銀行業(yè)不僅在信用風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量方面存在工作量過大、成本過高、外部評(píng)級(jí)資料缺乏等現(xiàn)實(shí)挑戰(zhàn)，對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)的測(cè)量方面也存在不少困難。當(dāng)前迫切需要通過機(jī)構(gòu)改革，強(qiáng)化信貸風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系及信貸責(zé)任制，提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平。銀行資信評(píng)級(jí)制度還需進(jìn)一步健全和完善，主要的完善措施有：

　�。�1）借鑒美國CAMELS的新經(jīng)驗(yàn)，使管理水平指標(biāo)細(xì)化和量化，并在評(píng)級(jí)體系中適當(dāng)反映銀行金融創(chuàng)新能力、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)駕御能力，使監(jiān)管真正體現(xiàn)以風(fēng)險(xiǎn)為本的特性；

　�。�2）通過金融當(dāng)局的監(jiān)督管理，提高銀行風(fēng)險(xiǎn)管理水平，保障金融安全是新資本協(xié)議的重要要求。按照新資本協(xié)議要求，監(jiān)管當(dāng)局必須在強(qiáng)化合規(guī)性監(jiān)管的同時(shí)，重視安全性監(jiān)管，逐步硬化商業(yè)銀行的資本充足率約束。但是也應(yīng)認(rèn)識(shí)到，監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)僅是評(píng)估的起點(diǎn)，而非評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)。資本充足性的評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)是其資本水平和資本質(zhì)量是否足以抵制其資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。評(píng)估時(shí)還應(yīng)運(yùn)用綜合性的方法進(jìn)一步判斷銀行的資本狀況；

　�。�3）要進(jìn)一步完善風(fēng)險(xiǎn)管理制度，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理部門責(zé)任，進(jìn)一步完善經(jīng)營、管理的規(guī)章制度，嚴(yán)格金融紀(jì)律，防范操作風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)照新資本協(xié)議草案創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)方法，更為準(zhǔn)確地評(píng)估銀行經(jīng)營中的信用、市場(chǎng)及操作風(fēng)險(xiǎn)；

　　（4）在評(píng)級(jí)過程中，必須正確把握監(jiān)管政策的現(xiàn)狀及變動(dòng)趨勢(shì)。目前我國金融業(yè)實(shí)行分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理，部分銀行會(huì)從這種較嚴(yán)的管制環(huán)境中獲益。在這種監(jiān)管下，銀行業(yè)務(wù)范圍和經(jīng)營領(lǐng)域非常狹窄，同時(shí)還受到政府利率保護(hù)和經(jīng)營范圍保護(hù)，發(fā)展比較平穩(wěn)，來自于非銀行金融機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)壓力也不大。但是，隨著我國監(jiān)管政策傾向于放松管制，非銀行金融機(jī)構(gòu)將參與銀行業(yè)務(wù)，以及加入WTO后，外資銀行對(duì)我國銀行業(yè)現(xiàn)有競(jìng)爭(zhēng)格局的影響，銀行的競(jìng)爭(zhēng)壓力將增大，不得不擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍和投資領(lǐng)域，向高投機(jī)性的衍生金融商品發(fā)展，這就有可能出現(xiàn)嚴(yán)重的信用風(fēng)險(xiǎn)危機(jī)。