摘要：我國已經加入WTO，隨著外資金融機構的不斷涌入，必將給我國的金融監(jiān)管機構帶來監(jiān)管的難題。本文旨在通過分析國際金融監(jiān)管在組織結構體系、法律制度、監(jiān)管方式、自律機制及監(jiān)管國際化等方面的發(fā)展趨勢的基礎上提出我國金融監(jiān)管應從以下幾方面加以完善：建立有效的金融監(jiān)管組織體系，建立和完善金融監(jiān)管法律體系，改進我國金融監(jiān)管的方式，建立健全我國金融監(jiān)管的自律機制，加強金融監(jiān)管的國際合作與交流。

　　金融監(jiān)管是世界各國面臨的共同課題。西方國家在長期的監(jiān)管實踐中，積累了不少有益的經驗和技術。比較世界各國金融監(jiān)管的不同特點及其發(fā)展趨勢，有助于我們探索適合我國國情的金融監(jiān)管之路。

　　一、國際金融監(jiān)管的發(fā)展趨勢

　�。ㄒ唬┙鹑诒O(jiān)管體制的組織結構體系向部分混業(yè)監(jiān)管或完全混業(yè)監(jiān)管的模式過渡

　　各國金融監(jiān)管體制的組織結構千差萬別。英國的大衛(wèi)T.盧埃林教授在1997年對73個國家的金融監(jiān)管組織結構進行研究，發(fā)現有13個國家實行單一機構混業(yè)監(jiān)管，35個國家實行銀行、證券、保險業(yè)分業(yè)監(jiān)管，25個國家實行部分混業(yè)監(jiān)管，后者包括銀行證券統(tǒng)一監(jiān)管、保險單獨監(jiān)管（7個）；銀行保險統(tǒng)一監(jiān)管、證券單獨監(jiān)管（13個）以及證券保險統(tǒng)一監(jiān)管、銀行單獨監(jiān)管（3個）3種形式，并且受金融混業(yè)經營的影響，指定專業(yè)監(jiān)管機構即完全分業(yè)監(jiān)管的國家在數目上呈現出減少趨勢，各國金融監(jiān)管的組織機構正向部分混業(yè)監(jiān)管或完全混業(yè)監(jiān)管的模式過渡。

　�。ǘ�）金融監(jiān)管法制呈現出趨同化、國際化發(fā)展趨勢

　　金融監(jiān)管法制的趨同化是指各國在監(jiān)管模式及具體制度上相互影響、相互協(xié)調而日趨接近。由于經濟、社會文化及法制傳統(tǒng)的差異，金融監(jiān)管法制形成了一定的地區(qū)風格，在世界上影響較大的有兩類：一是英國模式，以非制度化著稱，加拿大、澳大利亞、新西蘭即屬此類。二是美國模式，以規(guī)范化聞名于世，監(jiān)管嚴厲，日本、歐洲大陸國家多屬此類。歷史上，英國對金融業(yè)的監(jiān)管主要采取行業(yè)自律形式，英格蘭銀行在履行監(jiān)管職責時形成了非正式監(jiān)管的風格，不以嚴格的法律、規(guī)章為依據，而往往借助道義勸說、君子協(xié)定等來達到目的；而美國是一個以法制化著稱的國家，金融監(jiān)管制度被視為規(guī)范管理的典范，監(jiān)管法規(guī)眾多，為美國金融業(yè)的發(fā)展營造了一個規(guī)范有序，公平競爭的市場環(huán)境。自20世紀70年代以來，兩種模式出現了相互融合的趨勢，即英國不斷走向法治化，注重法律建設；而美國則向英國模式靠攏，不斷放松管制的同時增強監(jiān)管的靈活性。

　　隨著不斷加深的金融國際化，使金融機構及其業(yè)務活動跨越了國界的局限，在這種背景下，客觀上需要將各國獨特的監(jiān)管法規(guī)和慣例納入一個統(tǒng)一的國際框架之中，金融監(jiān)管法制逐漸走向國際化。雙邊協(xié)定、區(qū)域范圍內監(jiān)管法制一體化，尤其是巴塞爾委員會通過的一系列協(xié)議、原則、標準等在世界各國的推廣和運用，都將給世界各國金融監(jiān)管法制的變革帶來沖擊。

　　（三）金融監(jiān)管更加注重風險性監(jiān)管和創(chuàng)新業(yè)務的監(jiān)管

　　從監(jiān)管內容看，世界各國監(jiān)管當局的監(jiān)管重點實現了兩個轉變：第一、從注重合規(guī)性監(jiān)管向合規(guī)性監(jiān)管和風險監(jiān)管并重轉變。過去監(jiān)管當局一直將監(jiān)管重點放在合規(guī)性方面，認為只要制定好市場游戲規(guī)則，并確保市場參與者遵照執(zhí)行，就能實現監(jiān)管目標。但隨著銀行業(yè)的創(chuàng)新和變革，合規(guī)性監(jiān)管的缺點不斷暴露，這種方法市場敏感度較低，不能及時反映銀行風險，相應的監(jiān)管措施也滯后于市場發(fā)展。有鑒于此，國際銀行監(jiān)管組織及一些國家的監(jiān)管當局相繼推出一系列以風險監(jiān)管為基礎的審慎規(guī)則，如巴塞爾銀行監(jiān)管委員會發(fā)布的《有效銀行監(jiān)管核心原則》、《利率風險管理原則》等，實現了合規(guī)性監(jiān)管向合規(guī)性監(jiān)管和風險監(jiān)管并重轉變。第二，從注重傳統(tǒng)銀行業(yè)務監(jiān)管向傳統(tǒng)業(yè)務和創(chuàng)新業(yè)務監(jiān)管并重轉變。隨著金融市場的不斷發(fā)展，金融創(chuàng)新產品層出不窮，如金融衍生產品交易、網上銀行交易等創(chuàng)新業(yè)務，它們在增加收益的同時也增大了風險，且更易擴散，對金融市場的沖擊也更加直接和猛烈。因此，只注重傳統(tǒng)銀行業(yè)務的監(jiān)管已經不能全面、客觀地反映整個銀行業(yè)的風險狀況，只有“雙管齊下”，并重監(jiān)管傳統(tǒng)業(yè)務和創(chuàng)新業(yè)務，才能有效地防范和化解銀行業(yè)的整體風險。

　�。ㄋ模┙鹑诒O(jiān)管越來越重視金融機構的內部控制制度和同業(yè)自律機制

　　金融機構的內部控制是實施有效金融監(jiān)管的前提和基礎。世界金融監(jiān)管的實踐表明，外部金融監(jiān)管的力量無論如何強大，監(jiān)管的程度無論如何細致而周密，如果沒有金融機構的內部控制相配合往往事倍而功半，金融監(jiān)管效果大打折扣。在國外銀行經營管理層的內控意識很強，他們把這作為非常重要的管理理念，貫穿于整個經營管理體制工作中。國外商業(yè)銀行一般專門成立獨立于其他部門的、僅僅對銀行最高權利機構負責的內部審計機構，并建立了健全的內控制度。近年來，由于巴林銀行、大和銀行以及住友商社等一系列嚴重事件的發(fā)生都與內控機制上的缺陷或執(zhí)行上的不力有直接關系，國際金融集團和金融機構在震驚之余，紛紛開始重新檢討和審視自己的內控狀況，以免重蹈他人覆轍，許多國家的監(jiān)管當局和一些重要的國際性監(jiān)管組織也開始對銀行的內部控制問題給予前所未有的關注。

　　金融機構同業(yè)自律機制作為增強金融業(yè)安全的重要手段之一，受到各國普遍重視。以歐洲大陸國家為代表，比利時、法國、德國、盧森堡、荷蘭等國的銀行家學會和某些專業(yè)信貸機構的行業(yè)組織都在不同程度上發(fā)揮著監(jiān)督作用。盡管金融業(yè)公會組織在各國監(jiān)管體系中的地位不盡相同，但各國都比較重視其在金融監(jiān)管體系中所起的作用。

　　（五）金融監(jiān)管向國際化方向發(fā)展

　　隨著金融國際化的發(fā)展及不斷深化，各國金融市場之間的聯系和依賴性也不斷加強，各種風險在國家之間相互轉移、擴散便在所難免，如1997年7月東南亞爆發(fā)的危機就蔓延到了許多國家，使整個世界的經濟都受到了強烈的震動。金融國際化要求實現金融監(jiān)管本身的國際化，如果各國在監(jiān)管措施上松緊不一，不僅會削弱各國監(jiān)管措施的效應，而且還會導致國際資金大規(guī)模的投機性轉移，影響國際金融的穩(wěn)定。因此，西方各國致力于國際銀行聯合監(jiān)管，如巴塞爾銀行監(jiān)管委員會通過的《巴塞爾協(xié)議》統(tǒng)一了國際銀行的資本定義與資本率標準。各種國際性監(jiān)管組織也紛紛成立，并保持著合作與交流。國際化的另一體現是，各國對跨國銀行的監(jiān)管趨于統(tǒng)一和規(guī)范。

　　二、國際金融監(jiān)管的發(fā)展趨勢給我國的啟示

　�。ㄒ唬┙�立有效的金融監(jiān)管組織體系

　　我國于1998年進行金融監(jiān)管體制改革，形成了中國人民銀行、證監(jiān)會、保監(jiān)會分別監(jiān)管銀行業(yè)、證券業(yè)和保險業(yè)的分業(yè)監(jiān)管體制，這種體制適應了我國分業(yè)經營的金融體制結構。但隨著我國金融業(yè)的發(fā)展，分業(yè)經營的模式逐漸顯現出不相適應的方面，突出表現在銀行資產項目過于集中、券商融資渠道不暢、保險資金投資效益低下。于是管理層逐漸放松了管制，如允許券商進入銀行間同業(yè)拆借市場，允許保險基金以購買投資基金形式進入股市以及允許券商股票質押貸款等，呈現出混業(yè)經營趨勢。同時，一些金融機構開始仿效國外同行，以控股的方式實現業(yè)務范圍的擴張，如光大集團和中信集團集銀行、證券、保險業(yè)務于一身，構造了一個符合國際潮流的金融集團的雛形。另一方面，我國加入世貿組織后，隨著外資金融機構的大量涌入，國外金融混業(yè)經營的趨勢必將給予我國的金融業(yè)帶來沖擊和挑戰(zhàn)。因此，我們應借鑒國外先進的經驗對我國金融監(jiān)管組織結構進行適當改革，以適應已經變化的經濟、金融形勢。

　　比較發(fā)達國家的監(jiān)管模式，我們認為可以借鑒美國綜合監(jiān)管與分業(yè)監(jiān)管相結合的模式，成立國家金融監(jiān)管局作為監(jiān)管的權威機構，通過對金融控股公司的監(jiān)管實現對銀行、證券、保險業(yè)務的全面監(jiān)管，原專業(yè)監(jiān)管機構仍然負責各自領域的監(jiān)管。國家金融監(jiān)管局的主要任務是針對金融監(jiān)管的真空及時采取相應措施，劃分各金融監(jiān)管機構的職責范圍，協(xié)調各監(jiān)管機構的利益沖突以及劃分監(jiān)管歸屬等。

　　這種新的金融監(jiān)管組織體制模式既能滿足實行混業(yè)經營后金融業(yè)發(fā)展對監(jiān)管體制的要求，也能適應現階段分業(yè)經營向混業(yè)經營過渡期對監(jiān)管的要求，因此是一種較為理想的選擇。

　�。ǘ�）建立和完善金融監(jiān)管法律體系

　　首先，要依據國內金融業(yè)發(fā)展的現狀、國際金融監(jiān)管變化的新趨勢以及人世后內外資金融機構監(jiān)管并軌的需要，及時做好法規(guī)的廢、改、立工作。其次，必須強化對金融監(jiān)管執(zhí)法的監(jiān)督，讓非金融監(jiān)管職能部門承擔金融監(jiān)管執(zhí)法監(jiān)管職能，如法律部門、內審部門等。

　�。ㄈ�）改進和完善我國金融監(jiān)管方式，提高監(jiān)管效率

　　將合規(guī)性監(jiān)管與風險性監(jiān)管相結合，以合規(guī)性檢查為前提，風險性監(jiān)督為主，二者并重；建立銀行信用評級制度，進行合規(guī)性和風險性評級，以強化銀行對其經營和風險程度的識別和管理，增強自我約束力，同時便于中央銀行準確掌握銀行經營狀況，并根據不同等級銀行采取不同監(jiān)管措施；加強銀行創(chuàng)新業(yè)務的監(jiān)管，如網絡銀行業(yè)務應正式列入金融機構管理范圍，建立專門的網絡銀行準入制度，制定網絡安全標準，建立安全認證體系等。應注意加強監(jiān)管不能扼殺和阻礙金融創(chuàng)新；運用現代科技對金融運行實施動態(tài)、實時、持續(xù)的風險監(jiān)管，以便及時化解風險提高監(jiān)管效率。

　�。ㄋ模┙�立健全我國金融監(jiān)管自律機制

　　1、健全我國金融機構的內部控制制度。我國金融機構基本上都制定了一套內部控制制度，但隨著我國金融市場化程度不斷提高，必須進一步健全和完善內控機制。第一、合理設置內控機構。以我國商業(yè)銀行為例，雖然較為普遍地設立了內部稽核機構，但目前多數歸各分支機構管轄，獨立性和權威性不足，應借鑒國外經驗，設立對最高權利機構負責的內審機構，以確保最高管理者關注實踐中發(fā)現的任何問題。只有這樣才能使內部監(jiān)管的最高權威地位得到明確。第二、建立金融機構內部控制的稽核評價制度。在我國金融機構自我約束不力、內控意識不強、過分依賴外部監(jiān)管的情況下，建立內控稽核評價制度顯得尤為重要。第三、充實改善內控設施，建立高效的金融管理信息系統(tǒng)。利用計算機這一現代化工具，實現信息采集、加工處理、傳輸的自動化，實現信息資源共享。通過建立數據庫、模型庫、方法庫，實現快速、準確、合理的預測和分析，提供內部控制的信息來源和最終決策支持。第四、修改完善內控制度。內控制度的建立與完善是一個動態(tài)過程，各金融機構都要適時根據其業(yè)務發(fā)展和環(huán)境變化不斷修改完善內控制度，以動態(tài)適應其業(yè)務發(fā)展與金融創(chuàng)新對風險控制的需要。

　　2、建立金融同業(yè)自律機制。從世界各國金融同業(yè)自律制度建設的實踐看，同業(yè)公會或協(xié)會是適應金融業(yè)行業(yè)保護、行業(yè)協(xié)調與行業(yè)監(jiān)管的需要自發(fā)地形成和發(fā)展起來的，從我國金融業(yè)發(fā)展的現狀分析，顯然存在金融業(yè)發(fā)展較快與金融監(jiān)管當局監(jiān)管相對不足的矛盾，迫切需要建立以對金融監(jiān)管當局監(jiān)管起拾遺補缺作用的金融同業(yè)公會制度，創(chuàng)造一種維護同業(yè)有序競爭、防范金融風險、保護同業(yè)成員利益的行業(yè)自律機制。建議在金融監(jiān)管當局的鼓勵，指導及社會輿論的倡導下，在自發(fā)、自愿的基礎上建立金融業(yè)同業(yè)公會，可根據金融機構的不同類型、不同地區(qū)建立不同的金融同業(yè)公會，并在此基礎上形成全國金融同業(yè)公會的聯系機制，賦予金融業(yè)同業(yè)公會具有行業(yè)保護、行業(yè)協(xié)調、行業(yè)監(jiān)管、行業(yè)合作與交流等職能。