第一章 總 則
第一條 為規(guī)范中國金融期貨交易所（簡稱交易所）期貨交易的結(jié)算行為，保護期貨交易當事人的合法權(quán)益和社會公眾利益，防范和化解期貨市場的風(fēng)險，根據(jù)《中國金融期貨交易所業(yè)務(wù)規(guī)則》制定本細則。
第二條 結(jié)算是指根據(jù)交易結(jié)果和交易所有關(guān)規(guī)定對會員交易保證金、盈虧、手續(xù)費及其它有關(guān)款項進行計算、劃撥的業(yè)務(wù)活動。
第三條 交易所的結(jié)算實行保證金制度、當日無負債結(jié)算制度、結(jié)算擔(dān)保金制度和風(fēng)險準備 金制度等。
第四條 交易所實行結(jié)算會員制。交易所對結(jié)算會員進行結(jié)算，結(jié)算會員對投資者或非結(jié)算會員進行結(jié)算，非結(jié)算會員對投資者進行結(jié)算。
第五條 本細則適用于交易所內(nèi)的一切結(jié)算活動。
第二章 結(jié)算機構(gòu)
第六條 交易所內(nèi)設(shè)結(jié)算部門，負責(zé)交易所期貨交易的統(tǒng)一結(jié)算、保證金管理、結(jié)算擔(dān)保金管理、風(fēng)險準備金管理及結(jié)算風(fēng)險的防范。
第七條 交易所結(jié)算部門的主要職責(zé)：
（一）控制結(jié)算風(fēng)險；
（二）登錄編制會員的結(jié)算賬表；
�。ㄈ┺k理資金往來匯劃業(yè)務(wù)；
�。ㄋ模┙y(tǒng)計、登記和報告交易結(jié)算情況；
�。ㄎ澹┨幚頃䥺T交易中的賬款糾紛；
（六）辦理交割結(jié)算業(yè)務(wù)；
�。ㄆ撸┌匆�(guī)定管理結(jié)算擔(dān)保金與風(fēng)險準備金。
�。ò耍┍O(jiān)督結(jié)算銀行與本所的期貨結(jié)算業(yè)務(wù)。
第八條 交易所會員必須設(shè)立結(jié)算部門。
第九條 所有在交易所交易系統(tǒng)中成交的合約必須通過交易所結(jié)算部門進行結(jié)算。
交易所實行分級結(jié)算制度。交易所結(jié)算部門負責(zé)交易所與結(jié)算會員之間的結(jié)算工作；結(jié)算會員的結(jié)算部門負責(zé)結(jié)算會員與交易所、非結(jié)算會員、投資者之間的結(jié)算工作；非結(jié)算會員的結(jié)算部門負責(zé)非結(jié)算會員和結(jié)算會員、投資者之間的結(jié)算工作。
第十條 交易所有權(quán)檢查結(jié)算會員的結(jié)算資料、財務(wù)報表及相關(guān)的憑證和賬冊。
第十一條 會員結(jié)算部門應(yīng)妥善保管結(jié)算資料、財務(wù)報表及相關(guān)憑證、賬冊，以備查詢和核實。
第十二條 結(jié)算交割員是經(jīng)會員單位授權(quán)，代表會員辦理結(jié)算和交割業(yè)務(wù)的人員。每一會員須指派兩名以上（含兩名）的結(jié)算交割員。
結(jié)算交割員應(yīng)符合中國證券監(jiān)督管理委員會（簡稱中國證監(jiān)會）關(guān)于期貨從業(yè)人員資格的有關(guān)規(guī)定，經(jīng)交易所培訓(xùn)合格，取得《中國金融期貨交易所結(jié)算交割員培訓(xùn)合格證書》，并經(jīng)所屬會員授權(quán)后取得《中國金融期貨交易所結(jié)算交割員證》（簡稱《結(jié)算交割員證》）。
第十三條 結(jié)算交割員的職責(zé)：
（一）辦理會員出入金業(yè)務(wù)；
�。ǘ┇@取交易所提供的結(jié)算數(shù)據(jù)，并及時進行核對；
�。ㄈ┺k理權(quán)利憑證的交存、提取、質(zhì)押手續(xù)；
�。ㄋ模┺k理其他結(jié)算、交割業(yè)務(wù)。
第十四條 結(jié)算交割員在交易所辦理結(jié)算與交割業(yè)務(wù)時，必須出示《結(jié)算交割員證》，否則交易所不予辦理。
第十五條 《結(jié)算交割員證》僅限本人使用，不得偽造、涂改、借用。會員在其結(jié)算交割員發(fā)生變動時，應(yīng)及時到交易所辦理相關(guān)手續(xù)。
第十六條 結(jié)算機構(gòu)及其工作人員應(yīng)當保守交易所和結(jié)算會員的商業(yè)秘密。
第三章 結(jié)算銀行
第十七條 結(jié)算銀行是與交易所簽訂協(xié)議，協(xié)助交易所辦理期貨交易結(jié)算業(yè)務(wù)的銀行。
第十八條 結(jié)算銀行的權(quán)利：
（一）開設(shè)交易所專用結(jié)算賬戶、交易所專用結(jié)算擔(dān)保金賬戶和會員專用結(jié)算賬戶；
（二）吸收交易所和會員的存款；
�。ㄈ┝私鈺䥺T在交易所的資信情況。
第十九條 結(jié)算銀行的義務(wù)：
（一）根據(jù)交易所提供的票據(jù)（或指令）優(yōu)先劃轉(zhuǎn)會員的資金；
�。ǘ┫蚪灰姿皶r通報會員在資金結(jié)算方面的不良行為和風(fēng)險；
（三）保守交易所和會員的商業(yè)秘密；
�。ㄋ模┰诮灰姿霈F(xiàn)重大風(fēng)險時，必須協(xié)助交易所化解風(fēng)險；
�。ㄎ澹┫蚪灰姿峁⿻䥺T專用結(jié)算賬戶的資金情況及權(quán)利憑證的質(zhì)押情況；
�。└鶕�(jù)交易所的要求，協(xié)助交易所核查會員資金的來源和去向；
�。ㄆ撸└鶕�(jù)中國證監(jiān)會或交易所的要求，對會員專用結(jié)算賬戶中的資金實行必要的監(jiān)管措施。
第四章 日常結(jié)算
第二十條 交易所在結(jié)算銀行開設(shè)專用結(jié)算賬戶，用于存放結(jié)算會員的保證金及相關(guān)款項。
第二十一條 會員須按業(yè)務(wù)類型在結(jié)算銀行開設(shè)專用結(jié)算賬戶，用于存放保證金及相關(guān)款項。
全面結(jié)算會員開立：專用經(jīng)紀結(jié)算賬戶、專用自營結(jié)算賬戶；
交易結(jié)算會員開立：專用經(jīng)紀結(jié)算賬戶、專用自營結(jié)算賬戶；
特別結(jié)算會員開立：專用結(jié)算賬戶。
第二十二條 交易所與全面結(jié)算會員和交易結(jié)算會員經(jīng)紀（自營）業(yè)務(wù)之間的期貨業(yè)務(wù)資金往來只能通過交易所專用結(jié)算賬戶和會員專用經(jīng)紀（自營）結(jié)算賬戶辦理，交易所與特別結(jié)算會員之間期貨業(yè)務(wù)資金的往來只能通過交易所專用結(jié)算賬戶與特別結(jié)算會員專用結(jié)算賬戶辦理。
第二十三條 交易所對結(jié)算會員存入交易所專用結(jié)算賬戶的保證金實行分賬管理，為各結(jié)算會員設(shè)立自營和經(jīng)紀明細賬戶，按日序時登記核算每一結(jié)算會員出入金、盈虧、交易保證金、手續(xù)費等。
第二十四條 結(jié)算會員對投資者和非結(jié)算會員存入結(jié)算會員專用結(jié)算賬戶的保證金實行分賬管理，為每一投資者、非結(jié)算會員設(shè)立明細賬戶，按日序時登記核算出入金、盈虧、交易保證金、手續(xù)費等。
第二十五條 非結(jié)算會員只能委托一家特別結(jié)算會員或全面結(jié)算會員為其進行結(jié)算。
第二十六條 交易所實行結(jié)算擔(dān)保金制度。結(jié)算擔(dān)保金是指由結(jié)算會員依交易所規(guī)定繳存的，用于應(yīng)對結(jié)算會員違約風(fēng)險的共同擔(dān)保金。結(jié)算擔(dān)保金必須是現(xiàn)金或經(jīng)中國證監(jiān)會認可的其他資產(chǎn)。
第二十七條 結(jié)算會員所繳存的結(jié)算擔(dān)保金中，現(xiàn)金以外的資產(chǎn)所占比例不得高于30%.
第二十八條 交易所設(shè)立結(jié)算擔(dān)保金專用賬戶，對結(jié)算會員繳納的結(jié)算擔(dān)保金進行專戶管理。結(jié)算擔(dān)保金的繳納、調(diào)整的標準按交易所風(fēng)險控制管理辦法及其它相關(guān)規(guī)定執(zhí)行。
第二十九條 交易所在結(jié)算擔(dān)保金專用賬戶下為每一結(jié)算會員設(shè)立明細賬戶，并按中國證監(jiān)會和交易所有關(guān)規(guī)定進行管理，所得收入在扣除必要費用和稅費后依照相關(guān)規(guī)定返還結(jié)算會員。交易所按季登記核算每一結(jié)算會員的結(jié)算擔(dān)保金變化。
第三十條 交易所、結(jié)算銀行和結(jié)算會員應(yīng)按有關(guān)規(guī)定簽訂期貨結(jié)算資金存管三方協(xié)議。交易所有權(quán)在不通知會員的情況下通過結(jié)算銀行從會員的專用結(jié)算賬戶中收取各項應(yīng)收款項，并且有權(quán)隨時查詢該賬戶的資金情況。
第三十一條 會員在開設(shè)專用結(jié)算賬戶時，須向交易所備案《印鑒授權(quán)書》等相關(guān)資料。
第三十二條 《印鑒授權(quán)書》中被授權(quán)的公章、財務(wù)章、法定代表人章或其授權(quán)人章為會員的有效印鑒，會員應(yīng)對使用以上印鑒所產(chǎn)生的一切后果承擔(dān)責(zé)任。
第三十三條 會員更名及會員資格承繼必須向交易所重新提交《印鑒授權(quán)書》，并辦理相關(guān)專用結(jié)算賬戶的變更手續(xù)。
第三十四條 會員開立、更名、更換或注銷專用結(jié)算賬戶，須憑交易所結(jié)算部門簽發(fā)的專用通知書到結(jié)算銀行辦理。
第三十五條 交易所實行保證金制度。保證金分為結(jié)算準備金和交易保證金。
第三十六條 結(jié)算準備金是指結(jié)算會員在交易所專用結(jié)算賬戶中預(yù)先準備的資金，是未被合約占用的保證金。結(jié)算準備金最低余額須以會員自有資金繳納。
第三十七條 結(jié)算會員結(jié)算準備金最低余額標準為200萬元，記入該會員經(jīng)紀賬戶。結(jié)算會員只有自營業(yè)務(wù)的，記入該會員自營賬戶。
第三十八條 交易所有權(quán)根據(jù)市場情況調(diào)整結(jié)算會員結(jié)算準備金最低余額標準。
第三十九條 結(jié)算會員在交易所專用結(jié)算賬戶中每日結(jié)算準備金余額的利息收入按季度劃入會員專用結(jié)算賬戶或轉(zhuǎn)入會員結(jié)算準備金。
第四十條 交易保證金是指結(jié)算會員存入交易所專用結(jié)算賬戶中確保合約履約的資金，是已被合約占用的保證金。當買賣雙方成交后，交易所按公布標準向雙方收取交易保證金。
交易所按買入和賣出的持倉量分別收取交易保證金。
第四十一條 交易保證金的收取標準按交易所風(fēng)險控制管理辦法中的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。
第四十二條 結(jié)算會員向非結(jié)算會員和投資者收取的交易保證金不得低于交易所向結(jié)算會員收取的交易保證金。非結(jié)算會員向投資者收取的交易保證金不得低于結(jié)算會員向非結(jié)算會員收取的交易保證金。
第四十三條 結(jié)算會員的自營業(yè)務(wù)只能通過其專用自營結(jié)算賬戶進行，其保證金必須與其經(jīng)紀業(yè)務(wù)分賬結(jié)算。
第四十四條 交易所實行當日無負債結(jié)算制度。
每日交易結(jié)束后，交易所按當日結(jié)算價對結(jié)算會員結(jié)算所有合約的盈虧、交易保證金及手續(xù)費、稅金等費用，對應(yīng)收應(yīng)付的款項實行凈額一次劃轉(zhuǎn)，相應(yīng)增加或減少結(jié)算準備金。
結(jié)算會員在交易所結(jié)算完成后，按照前款原則對投資者及非結(jié)算會員進行結(jié)算；非結(jié)算會員按照前款原則對投資者進行結(jié)算。
交易所根據(jù)當日成交合約按規(guī)定標準計收結(jié)算會員的交易手續(xù)費（含交易費用和結(jié)算費用）。
第四十五條 當日結(jié)算價是指某一期貨合約最后一小時成交價格按成交量的加權(quán)平均價。
最后一小時無成交的，以前一小時成交價格按成交量的加權(quán)平均價作為當日結(jié)算價。該時段仍無成交的，則再往前推一小時。以此類推。交易時間不足一小時的，則取全時段成交量加權(quán)平均價作為當日結(jié)算價。
當日無成交價格的，合約當日結(jié)算價為：合約結(jié)算價＝該合約前一交易日結(jié)算價＋基準合約當日結(jié)算價－基準合約前一交易日結(jié)算價，其中，基準合約為當日有成交的離交割月最近的合約，
如果該合約為新上市合約，則當日結(jié)算價計算公式為：合約結(jié)算價＝該合約掛盤基準價＋基準合約當日結(jié)算價－基準合約前一交易日結(jié)算價。
采用上述方法仍無法確定當日結(jié)算價或計算出的結(jié)算價明顯不合理的，交易所有權(quán)決定當日結(jié)算價。
第四十六條 期貨合約以當日結(jié)算價作為計算當日盈虧的依據(jù)。具體計算公式如下：
當日盈虧=∑[（賣出成交價-當日結(jié)算價）×賣出量]+∑[（當日結(jié)算價-買入成交價）×買入量]+（上一交易日結(jié)算價-當日結(jié)算價）×（上一交易日賣出持倉量-上一交易日買入持倉量）
第四十七條 當日盈虧在每日結(jié)算時進行劃轉(zhuǎn)，盈利劃入結(jié)算會員結(jié)算準備金，虧損從結(jié)算會員結(jié)算準備金中扣劃。
當日結(jié)算時，結(jié)算會員賬戶中的交易保證金超過上一交易日結(jié)算時的交易保證金部分從結(jié)算準備金中扣劃，交易保證金低于上一交易日結(jié)算時的交易保證金部分劃入結(jié)算準備金。
手續(xù)費、稅金等各項費用從結(jié)算準備金中扣劃。
盈虧和手續(xù)費等所有費用必須用現(xiàn)金支付。
第四十八條 結(jié)算準備金余額的具體計算公式如下：
當日結(jié)算準備金余額=上一交易日結(jié)算準備金余額+上一交易日交易保證金－當日交易保證金+當日盈虧+入金－出金－手續(xù)費等
交易所對結(jié)算會員的經(jīng)紀賬戶和自營賬戶的結(jié)算準備金余額分別結(jié)算。
第四十九條 結(jié)算完畢后，結(jié)算會員的結(jié)算準備金余額低于最低余額標準時，該結(jié)算結(jié)果即視為交易所向結(jié)算會員發(fā)出的追加保證金通知，兩者的差額即為追加保證金金額。
結(jié)算會員必須在下一交易日開市前補足至結(jié)算準備金最低余額。逾期未補足的，該賬戶不得開新倉。
第五十條 交易所認為必要時，可根據(jù)實時結(jié)算的結(jié)果，采取交易中追加保證金等風(fēng)險控制措施。
第五十一條 交易所本著準確、快捷的原則為會員辦理出入金業(yè)務(wù)。結(jié)算會員可在每交易日交易結(jié)束之前提出書面或電子劃款申請，經(jīng)交易所審核后通知結(jié)算銀行在結(jié)算會員的專用結(jié)算賬戶和交易所專用結(jié)算賬戶之間進行劃轉(zhuǎn)。特殊情況下，交易所辦理出入金業(yè)務(wù)時間順延。
第五十二條 結(jié)算會員出金必須符合交易所規(guī)定。結(jié)算會員的出金標準為：
可出金額=實有貨幣資金-交易保證金-結(jié)算準備金最低余額
交易所可根據(jù)市場風(fēng)險狀況對結(jié)算會員出金標準做適當調(diào)整。
結(jié)算會員的經(jīng)紀賬戶和自營賬戶的可出金額應(yīng)分別計算。
第五十三條 有下列情況之一的結(jié)算會員、非結(jié)算會員和投資者，交易所可限制結(jié)算會員出金：
�。ㄒ唬┥嫦又卮筮`規(guī)，經(jīng)交易所立案調(diào)查的；
�。ǘ┮蛲对V、舉報、交易糾紛等被司法部門、交易所或其他有關(guān)部門正式立案調(diào)查，且正處在調(diào)查期間的；
�。ㄈ┙灰姿J為市場出現(xiàn)重大風(fēng)險時；
�。ㄋ模┙灰姿J為必要的其他情況。
第五十四條 當日結(jié)算完成后，結(jié)算會員應(yīng)通過會員服務(wù)系統(tǒng)獲得相關(guān)的結(jié)算數(shù)據(jù)。
第五十五條 遇特殊情況造成交易所不能按時提供結(jié)算數(shù)據(jù)，交易所將另行通知提供結(jié)算數(shù)據(jù)的時間和方式。
第五十六條 結(jié)算會員每天應(yīng)及時地取得交易所提供的結(jié)算數(shù)據(jù)，做好核對工作，并將之妥善保存，該數(shù)據(jù)應(yīng)至少保存5年，但對期貨交易有爭議的，應(yīng)當保存至該爭議消除時為止。
第五十七條 結(jié)算會員如對結(jié)算數(shù)據(jù)有異議，第在第二天開市前三十分鐘內(nèi)以書面形式通知交易所。遇特殊情況，結(jié)算會員第在第二天開市后二小時內(nèi)以書面形式通知交易所。
如在前款規(guī)定時間內(nèi)結(jié)算會員沒有對結(jié)算數(shù)據(jù)提出異議，則視作結(jié)算會員已認可結(jié)算數(shù)據(jù)的正確性。
第五十八條 交易所將在每第的第一個交易日向結(jié)算會員提供上月的《中國金融期貨交易所資金結(jié)算核對單（代收據(jù)）》和《中國金融期貨交易所會員結(jié)算擔(dān)保金核對單（代收據(jù)）》（加蓋結(jié)算專用章），作為結(jié)算會員核查的依據(jù)。
第五章 移 倉
第五十九條 會員出現(xiàn)以下情況的，經(jīng)交易所批準，可辦理移倉：
（一）結(jié)算協(xié)議期滿后，結(jié)算會員與非結(jié)算會員不再續(xù)約的；
（二）結(jié)算協(xié)議履行期間，結(jié)算會員與非結(jié)算會員同意提前終止結(jié)算協(xié)議的；
�。ㄈ⿻䥺T因故不能從事金融期貨經(jīng)紀業(yè)務(wù)或發(fā)生合并、分立、破產(chǎn)、退出的；
（四）符合交易所風(fēng)險控制管理辦法相關(guān)規(guī)定的；
（五）交易所認定的其他情況。
第六十條屬第條第（一）類的，申請變更的一方需要于終止前一個月將《非結(jié)算會員更換結(jié)算會員申請書》遞交給對方及交易所；屬第條第（二）類的，除提交《非結(jié)算會員更換結(jié)算會員申請書》外，還應(yīng)提交雙方的終止協(xié)議；屬第條第（三）類的，需由會員提交移倉申請書。
交易所對前款移倉申請材料進行審批。交易所批準后，與會員約定移倉期限。
第六十一條 經(jīng)交易所批準，申請移倉的會員可以指定移倉接收方。會員未指定接收方的，由交易所指定移倉接收方。
第六十二條 對于非結(jié)算會員更換結(jié)算會員的移倉，在交易所規(guī)定的移倉期限之內(nèi)，原結(jié)算會員應(yīng)向交易所提交《非結(jié)算會員持倉及保證金移轉(zhuǎn)申請書》，并附需要移出的投資者持倉詳細清單，新結(jié)算會員向交易所提交與非結(jié)算會員簽訂的結(jié)算協(xié)議。
第六十三條 移倉內(nèi)容僅包括投資者的持倉及相應(yīng)的交易保證金，不包括當日的盈虧、交易手續(xù)費、稅金、結(jié)算準備金等其他款項。
第六十四條 交易所在約定日期內(nèi)完成移倉，并提供移倉前和移倉后的持倉清單由會員確認。
第六十五條 交易所按實際移倉數(shù)量向提出移倉申請的會員收取移倉手續(xù)費。移倉申請方為結(jié)算會員的，移倉手續(xù)費從結(jié)算準備金中扣劃；移倉申請方為非結(jié)算會員的，移倉手續(xù)費由原結(jié)算會員代繳。
第六章 交割結(jié)算
第六十六條 金融期貨交割結(jié)算采用現(xiàn)金交割或?qū)嵨锝桓罘绞健?/p>
現(xiàn)金交割是指期貨合約到期時，按照交易所的規(guī)則和程序，交易雙方不進行標的物所有權(quán)的轉(zhuǎn)移，以現(xiàn)金差額收付的方式了結(jié)到期未平倉合約。
實物交割是指期貨合約到期時，按照交易所的規(guī)則和程序，交易雙方通過期貨合約標的物的所有權(quán)轉(zhuǎn)移，了結(jié)到期未平倉合約。
第六十七條 股指期貨合約采用現(xiàn)金交割方式。
股指期貨合約最后交易日閉市后，了結(jié)所有未平倉合約，交易所以交割結(jié)算價為基準，劃付持倉雙方的交割盈虧。
第六十八條 股指期貨交割結(jié)算價為最后交易日標的指數(shù)最后二小時的算術(shù)平均價。交易所有權(quán)根據(jù)市場情況對股指期貨的交割結(jié)算價進行調(diào)整。
第六十九條 股指期貨的交割手續(xù)費為30元/手，交易所可以根據(jù)市場情況進行調(diào)整。
第七章 風(fēng)險與責(zé)任
第七十條 結(jié)算會員對其在交易所成交的合約負有承擔(dān)風(fēng)險的責(zé)任。
第七十一條 風(fēng)險防范實行分級負責(zé)制。交易所防范結(jié)算會員的風(fēng)險，結(jié)算會員防范投資者和非結(jié)算會員的風(fēng)險，非結(jié)算會員防范投資者的風(fēng)險。
第七十二條 結(jié)算會員不能履行合約責(zé)任時，交易所可對其采取下列保障措施：
（一）暫停開倉交易；
�。ǘ⿵娦衅絺}，直至用平倉后釋放的保證金能夠履約為止；
�。ㄈ﹦佑迷摻Y(jié)算會員的結(jié)算準備金。
第七十三條 采取前條措施后會員仍無法履約的，交易所將采取如下措施：
（一）動用該違約結(jié)算會員繳納的結(jié)算擔(dān)保金；
（二）動用其他結(jié)算會員繳納的結(jié)算擔(dān)保金；
（三）按規(guī)定程序動用交易所風(fēng)險準備金。
交易所代為履約后，有權(quán)對違約會員進行追償。
第七十四條 交易所實行風(fēng)險準備金制度。風(fēng)險準備金是指由交易所設(shè)立，用于為維護期貨市場正常運轉(zhuǎn)提供財務(wù)擔(dān)保和彌補因交易所不可預(yù)見風(fēng)險帶來的虧損的資金。
第七十五條 風(fēng)險準備金的來源：
（一）交易所按交易手續(xù)費收入20%的比例，從管理費用中提��；
�。ǘ┓蠂邑斦咭�(guī)定的其他收入。
當風(fēng)險準備金余額達到交易所注冊資本10倍時，經(jīng)中國證監(jiān)會批準后可不再提取。
第七十六條 風(fēng)險準備金必須單獨核算，專戶存儲，除用于彌補風(fēng)險損失外，不得挪作他用。
第七十七條 風(fēng)險準備金的使用必須經(jīng)交易所董事會批準，報中國證監(jiān)會備案。
第八章 附 則
第七十八條 違反本細則規(guī)定的，交易所按有關(guān)規(guī)定處理。
第七十九條 本細則解釋、修改權(quán)屬交易所。
第八十條 本細則自 年月日起實施。