第一章 總 則
第一條為了加強(qiáng)金融期貨交易風(fēng)險(xiǎn)管理，維護(hù)交易當(dāng)事人的合法權(quán)益，保證中國金融期貨交易所（簡稱交易所）期貨交易的正常進(jìn)行，根據(jù)《中國金融期貨交易所業(yè)務(wù)規(guī)則》制定本辦法。
第二條交易所風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)行保證金制度、價(jià)格限制制度、限倉制度、大戶報(bào)告制度、強(qiáng)行平倉制度、強(qiáng)制減倉制度、結(jié)算擔(dān)保金制度和風(fēng)險(xiǎn)警示制度。
第三條交易所、會(huì)員和投資者必須遵守本辦法。
第二章 保證金制度
第四 條交易所實(shí)行保證金制度。保證金分為結(jié)算準(zhǔn)備金和交易保證金。交易保證金標(biāo)準(zhǔn)在期貨合約中規(guī)定。
第五條 期貨合約交易過程中，出現(xiàn)下列情況之一的，交易所可以根據(jù)市場風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整交易保證金標(biāo)準(zhǔn)，并向中國證監(jiān)會(huì)報(bào)告：
（一）出現(xiàn)連續(xù)同方向漲跌停板；
（二）遇國家法定長假；
�。ㄈ┙灰姿J(rèn)為市場風(fēng)險(xiǎn)明顯增大；
�。ㄋ模┙灰姿J(rèn)為必要的其他情況。
第六條調(diào)整期貨合約交易保證金標(biāo)準(zhǔn)的，交易所應(yīng)在當(dāng)日結(jié)算時(shí)對該合約的所有持倉按新的交易保證金標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行結(jié)算。保證金不足的，應(yīng)當(dāng)在下一個(gè)交易日開市前追加到位。
第七條 期貨合約出現(xiàn)漲跌停板的，其交易保證金按第三章的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。
第八條 結(jié)算準(zhǔn)備金適用《中國金融期貨交易所結(jié)算細(xì)則》。
第三章 價(jià)格限制制度
第九條交易所實(shí)行價(jià)格限制制度。
價(jià)格限制制度分為熔斷制度與漲跌停板制度。每日熔斷與漲跌停板幅度由交易所設(shè)定，交易所可以根據(jù)市場情況調(diào)整期貨合約的熔斷與漲跌停板幅度。
第十條 股指期貨合約的熔斷幅度為上一交易日結(jié)算價(jià)的正負(fù)6％，漲跌停板幅度為上一交易日結(jié)算價(jià)的正負(fù)10％，最后交易日不設(shè)價(jià)格限制。
第十一條 每日開盤后，股指期貨合約申報(bào)價(jià)觸及熔斷價(jià)格且持續(xù)一分鐘，該合約啟動(dòng)熔斷機(jī)制。
�。ㄒ唬﹩�(dòng)熔斷機(jī)制后的連續(xù)十分鐘內(nèi)，該合約買賣申報(bào)在熔斷價(jià)格區(qū)間內(nèi)繼續(xù)撮合成交。十分鐘后，熔斷機(jī)制終止，漲跌停板價(jià)格生效。
�。ǘ┤蹟鄼C(jī)制啟動(dòng)后不足十分鐘，市場暫停交易的，熔斷機(jī)制終止，重啟交易后，漲跌停板價(jià)格生效。
（三）收市前三十分鐘內(nèi)，不啟動(dòng)熔斷機(jī)制。熔斷機(jī)制已經(jīng)啟動(dòng)的，繼續(xù)執(zhí)行至熔斷期結(jié)束。
�。ㄋ模┟咳罩粏�(dòng)一次熔斷機(jī)制。
第十二條 期貨合約以熔斷價(jià)格或漲跌停板價(jià)格申報(bào)的，成交撮合實(shí)行平倉優(yōu)先和時(shí)間優(yōu)先的原則。
第十三條單邊市是指漲（跌）停板單邊無連續(xù)報(bào)價(jià)，即收盤前五分鐘內(nèi)出現(xiàn)只有停板價(jià)位的買入（賣出）申報(bào)、沒有停板價(jià)位的賣出（買入）申報(bào)，或者一有賣出（買入）申報(bào)就成交、但未打開停板價(jià)位的情況。
期貨合約在某一交易日（該交易日稱為D1交易日，以下幾個(gè)交易日分別稱為D2、D3交易日）出現(xiàn)單邊市，則D1交易日結(jié)算時(shí)該合約交易保證金按下述方法調(diào)整：交易保證金為10%，收取標(biāo)準(zhǔn)已高于10%的按原標(biāo)準(zhǔn)收。
第十四條 該期貨合約D2交易日未出現(xiàn)同方向單邊市，D3交易日交易保證金標(biāo)準(zhǔn)恢復(fù)到正常水平。
D2交易日出現(xiàn)反方向單邊市，則視作新一輪單邊市開始，該日即視為D1交易日，下一日交易保證金標(biāo)準(zhǔn)參照前條規(guī)定執(zhí)行。
D2交易日出現(xiàn)同方向單邊市，且D2交易日為最后交易日，則該合約直接進(jìn)行交割結(jié)算。D2交易日不是最后交易日，則交易所將根據(jù)市場情況采取以下風(fēng)險(xiǎn)控制措施中的一種或多種：暫停交易，調(diào)整漲跌停板幅度，提高交易保證金，暫停開新倉，限制出金，限期平倉，強(qiáng)行平倉，強(qiáng)制減倉或其他風(fēng)險(xiǎn)控制措施。
第四章 限倉制度
第十五條交易所實(shí)行限倉制度。限倉是指交易所規(guī)定會(huì)員或投資者可以持有的，按單邊計(jì)算的某一合約持倉的最大數(shù)額。
第十六條 同一投資者在不同會(huì)員處開倉交易，其在某一合約的持倉合計(jì)，不得超出一個(gè)投資者的持倉限額。
第十七條 會(huì)員和投資者的股指期貨合約持倉限額具體規(guī)定如下：
�。ㄒ唬⿲ν顿Y者單個(gè)合約單邊持倉實(shí)行絕對數(shù)額限倉，持倉限額為2000手。
（二）某一合約總持倉量（單邊）超過10萬手的，結(jié)算會(huì)員該合約持倉總量（單邊）不得超過該合約總持倉量的25％。
�。ㄈ┇@準(zhǔn)套期保值額度的會(huì)員或投資者持倉，不受此限。
第十八條 會(huì)員和投資者超過持倉限額的，不得同方向開倉交易。
第五章 大戶報(bào)告制度
第十九條 交易所實(shí)行大戶報(bào)告制度。投資者的持倉量達(dá)到交易所規(guī)定的持倉報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)的，投資者應(yīng)通過受托會(huì)員向交易所報(bào)告。交易所可根據(jù)市場風(fēng)險(xiǎn)狀況，制定并調(diào)整持倉報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)。
第二十條投資者的持倉達(dá)到交易所報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)的，應(yīng)于下一交易日收市前向交易所報(bào)告。交易所有權(quán)要求投資者補(bǔ)充報(bào)告。
第二十一條達(dá)到交易所報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)的投資者應(yīng)提供下列材料：
�。ㄒ唬锻顿Y者大戶報(bào)告表》，內(nèi)容包括會(huì)員名稱、會(huì)員號、投資者名稱和交易編碼、合約代碼、持倉量、交易保證金、可動(dòng)用資金；
�。ǘ┵Y金來源說明；
�。ㄈ┓ㄈ送顿Y者的實(shí)際控制人資料；
�。ㄋ模╅_戶材料及當(dāng)日結(jié)算單據(jù)；
�。ㄎ澹┙灰姿筇峁┑钠渌牧稀�
第二十二條 會(huì)員應(yīng)對達(dá)到交易所報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)的投資者所提供的有關(guān)材料進(jìn)行審核。會(huì)員應(yīng)保證投資者所提供的材料的真實(shí)性。
第二十三條交易所有權(quán)對投資者提供的材料進(jìn)行核查。
第二十四條投資者在不同會(huì)員有持倉，且合計(jì)達(dá)到報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)的，應(yīng)向交易所報(bào)告。投資者未報(bào)告的，由交易所指定其受托會(huì)員之一按第二十一條報(bào)送該投資者的有關(guān)材料。
第六章 強(qiáng)行平倉制度
第二十五條 為控制市場風(fēng)險(xiǎn)，交易所實(shí)行強(qiáng)行平倉制度。強(qiáng)行平倉是指交易所按有關(guān)規(guī)定對會(huì)員、投資者持倉實(shí)行平倉的一種強(qiáng)制措施。
第二十六條會(huì)員、投資者出現(xiàn)下列情況之一的，交易所對其持倉實(shí)行強(qiáng)行平倉 ：
�。ㄒ唬⿻�(huì)員結(jié)算準(zhǔn)備金余額小于零，并未能在規(guī)定時(shí)限內(nèi)補(bǔ)足的；
（二）持倉超出持倉限額標(biāo)準(zhǔn)，并未能在規(guī)定時(shí)限內(nèi)平倉的；
（三）因違規(guī)受到交易所強(qiáng)行平倉處罰的；
�。ㄋ模└鶕�(jù)交易所的緊急措施應(yīng)予強(qiáng)行平倉的；
�。ㄎ澹┢渌麘�(yīng)予強(qiáng)行平倉的。
第二十七條強(qiáng)行平倉的執(zhí)行原則
強(qiáng)行平倉先由會(huì)員執(zhí)行，時(shí)限除交易所特別規(guī)定外，一律為開市后第一節(jié)。規(guī)定時(shí)限內(nèi)會(huì)員未執(zhí)行完畢的，由交易所強(qiáng)制執(zhí)行。
（一）會(huì)員執(zhí)行
符合第二十六條第（一）、（二）項(xiàng)的，強(qiáng)行平倉規(guī)則由會(huì)員自行確定，強(qiáng)行平倉結(jié)果應(yīng)符合交易所規(guī)定，不符合交易所規(guī)定的，由交易所強(qiáng)制執(zhí)行。
（二）交易所執(zhí)行
1、符合第二十六條第（一）項(xiàng)的：
�。�1）自營賬戶結(jié)算準(zhǔn)備金小于零，經(jīng)紀(jì)賬戶結(jié)算準(zhǔn)備金大于等于零，并未能在規(guī)定時(shí)限內(nèi)補(bǔ)足的，其自營賬戶需要強(qiáng)行平倉的頭寸由交易所按上一交易日結(jié)算后合約總持倉量由大到小順序，優(yōu)先選擇持倉量大的合約作為強(qiáng)行平倉的合約。
自營賬戶強(qiáng)行平倉后，結(jié)算準(zhǔn)備金仍小于零，交易所將其經(jīng)紀(jì)賬戶中的投資者持倉和交易保證金移轉(zhuǎn)到其他會(huì)員。具體移倉程序按《中國金融期貨交易所結(jié)算細(xì)則》辦理。
�。�2）經(jīng)紀(jì)賬戶結(jié)算準(zhǔn)備金小于零，自營賬戶結(jié)算準(zhǔn)備金大于等于零，并未能在規(guī)定時(shí)限內(nèi)補(bǔ)足的，交易所暫停自營賬戶開倉業(yè)務(wù)，動(dòng)用自營賬戶的結(jié)算準(zhǔn)備金余額進(jìn)行補(bǔ)足。仍未補(bǔ)足的，通知會(huì)員對自營持倉主動(dòng)平倉，以彌補(bǔ)不足部分。會(huì)員未主動(dòng)平倉的，交易所對自營持倉進(jìn)行強(qiáng)行平倉，將釋放出的資金劃至經(jīng)紀(jì)賬戶。經(jīng)紀(jì)賬戶結(jié)算準(zhǔn)備金仍小于零的，其經(jīng)紀(jì)賬戶需要強(qiáng)行平倉的頭寸由交易所按上一交易日結(jié)算后合約總持倉量由大到小順序，選擇持倉量大的合約作為強(qiáng)行平倉的合約，按該會(huì)員所有投資者等比例分配。
經(jīng)紀(jì)賬戶頭寸強(qiáng)行平倉后，結(jié)算準(zhǔn)備金大于零的，將投資者剩余持倉和交易保證金移轉(zhuǎn)到其他會(huì)員。具體移倉程序按《中國金融期貨交易所結(jié)算細(xì)則》辦理。
�。�3）自營賬戶和經(jīng)紀(jì)賬戶結(jié)算準(zhǔn)備金都小于零，并未能在規(guī)定時(shí)限內(nèi)補(bǔ)足的，強(qiáng)行平倉順序?yàn)橄茸誀I賬戶，后經(jīng)紀(jì)賬戶。
經(jīng)紀(jì)賬戶頭寸強(qiáng)行平倉后，結(jié)算準(zhǔn)備金大于零的，將投資者剩余持倉和交易保證金移轉(zhuǎn)到其他會(huì)員。具體移倉程序按《中國金融期貨交易所結(jié)算細(xì)則》辦理。
�。�4）多個(gè)會(huì)員需要強(qiáng)行平倉的，按追加保證金由大到小的順序，先平需要追加保證金大的會(huì)員。
2、符合第二十六條第（二）項(xiàng)的強(qiáng)行平倉
（1）只有一個(gè)會(huì)員出現(xiàn)違反第十七條規(guī)定的情況的，先平自營賬戶頭寸，再平經(jīng)紀(jì)賬戶頭寸，其需強(qiáng)行平倉的經(jīng)紀(jì)賬戶頭寸由交易所按會(huì)員超倉數(shù)量與會(huì)員持倉數(shù)量的比例確定有關(guān)投資者的平倉數(shù)量；有多個(gè)會(huì)員出現(xiàn)違反第十七條規(guī)定的情況的，其需強(qiáng)行平倉頭寸按會(huì)員超倉數(shù)量由大到小順序，優(yōu)先選擇超倉數(shù)量大的會(huì)員強(qiáng)行平倉。
�。�2） 投資者超倉的，對該投資者的超倉頭寸進(jìn)行強(qiáng)行平倉；投資者在多個(gè)會(huì)員處持倉的，按持倉數(shù)量由大到小的順序選擇會(huì)員強(qiáng)行平倉。會(huì)員和投資者同時(shí)超倉的，先對超倉的投資者進(jìn)行平倉，再按會(huì)員超倉的方法平倉。
3、符合第二十六條第（三）、（四）、（五）項(xiàng)的強(qiáng)行平倉，強(qiáng)行平倉頭寸由交易所根據(jù)涉及的會(huì)員和投資者具體情況確定。
當(dāng)會(huì)員同時(shí)滿足第二十六條第（一）、（二）項(xiàng)情況時(shí)，交易所先按第（二）項(xiàng)情況確定強(qiáng)行平倉頭寸，再按第（一）項(xiàng)情況確定強(qiáng)行平倉頭寸。
第二十八條 強(qiáng)行平倉的執(zhí)行程序
�。ㄒ唬┩ㄖ＝灰姿浴皬�(qiáng)行平倉通知書”（以下簡稱通知書）的形式向有關(guān)結(jié)算會(huì)員下達(dá)強(qiáng)行平倉要求。通知書除交易所特別送達(dá)以外，隨當(dāng)日結(jié)算數(shù)據(jù)發(fā)送，有關(guān)結(jié)算會(huì)員可以通過交易所系統(tǒng)獲得。
（二）執(zhí)行及確認(rèn)。
1、開市后，有關(guān)會(huì)員應(yīng)自行平倉，直至達(dá)到平倉要求；
2、結(jié)算會(huì)員超過規(guī)定平倉時(shí)限而未執(zhí)行完畢的，剩余部分由交易所執(zhí)行強(qiáng)行平倉；
3、強(qiáng)行平倉結(jié)果隨當(dāng)日成交記錄發(fā)送，有關(guān)信息可以通過交易所系統(tǒng)獲得。
第二十九條 強(qiáng)行平倉的價(jià)格通過市場交易形成。
第三十條因受價(jià)格漲跌停板限制或其他市場原因制約而無法在規(guī)定時(shí)限內(nèi)完成全部強(qiáng)行平倉的，其剩余持倉頭寸可以順延至下一交易日繼續(xù)強(qiáng)行平倉，仍按第二十七條原則執(zhí)行，直至強(qiáng)行平倉完畢。
第三十一條因價(jià)格漲跌停板或其他市場原因而無法在當(dāng)日完成全部強(qiáng)行平倉的，交易所根據(jù)當(dāng)日結(jié)算結(jié)果，對該結(jié)算會(huì)員作出相應(yīng)的處理。
第三十二條由于價(jià)格漲跌停板限制或其他市場原因，有關(guān)持倉的強(qiáng)行平倉只能延時(shí)完成的，因此發(fā)生的虧損，仍由直接責(zé)任人承擔(dān)；未能完成平倉的，該持倉持有者須繼續(xù)對此承擔(dān)持倉責(zé)任或交割義務(wù)。
第三十三條由會(huì)員執(zhí)行的強(qiáng)行平倉產(chǎn)生的盈利仍歸直接責(zé)任人；由交易所執(zhí)行的強(qiáng)行平倉產(chǎn)生的盈利按國家有關(guān)規(guī)定執(zhí)行；因強(qiáng)行平倉發(fā)生的虧損由直接責(zé)任人承擔(dān)。
直接責(zé)任人是投資者的，強(qiáng)行平倉后發(fā)生的虧損，由該投資者所在會(huì)員先行承擔(dān)后，自行向該投資者追索。
第七章 強(qiáng)制減倉制度
第三十四條 強(qiáng)制減倉是指交易所將當(dāng)日以漲跌停板價(jià)申報(bào)的未成交平倉報(bào)單，以當(dāng)日漲跌停板價(jià)與該合約凈持倉盈利投資者按持倉比例自動(dòng)撮合成交。同一投資者雙向持倉的，其凈持倉部分的平倉報(bào)單參與強(qiáng)制減倉計(jì)算，其余平倉報(bào)單與其反向持倉自動(dòng)對沖平倉。
第三十五條 強(qiáng)制減倉的方法
（一）申報(bào)平倉數(shù)量的確定
在D2交易日收市后，已在交易所系統(tǒng)中以漲跌停板價(jià)申報(bào)無法成交的、且投資者合約的單位凈持倉虧損大于或等于D2交易日結(jié)算價(jià)的10%的所有持倉。
投資者不愿按上述方法平倉的，可在收市前撤單。
�。ǘ┩顿Y者單位凈持倉盈虧的確定
投資者合約單位凈持倉盈虧是指投資者該合約的持倉盈虧的總和除以凈持倉量。該合約持倉盈虧的總和是指該合約所有持倉中，D1交易日前成交的按前一交易日結(jié)算價(jià)、D1交易日和D2交易日成交的按實(shí)際成交價(jià)與D2交易日結(jié)算價(jià)的差額合并計(jì)算的盈虧總和。
�。ㄈ﹥舫謧}盈利投資者平倉范圍的確定
根據(jù)上述方法計(jì)算的投資者單位凈持倉盈利大于零的投資者的所有持倉都列入平倉范圍。
�。ㄋ模┢絺}數(shù)量的分配原則
�。�1）在平倉范圍內(nèi)按盈利的大小的不同分成三級，逐級進(jìn)行分配。
首先分配給屬平倉范圍內(nèi)單位凈持倉盈利大于或等于D2交易日結(jié)算價(jià)的10%以上的持倉（簡稱盈利10%以上的持倉）；其次分配給單位凈持倉盈利小于D2交易日結(jié)算價(jià)的10%而大于或等于6%的持倉（簡稱盈利6%以上的持倉）；最后分配給單位凈持倉盈利小于D2交易日結(jié)算價(jià)的6%而大于零的持倉（簡稱盈利大于零的持倉）。
�。�2）以上各級分配比例均按申報(bào)平倉數(shù)量（剩余申報(bào)平倉數(shù)量）與各級可平倉的盈利持倉數(shù)量之比進(jìn)行分配。
單位凈持倉盈利10%以上的持倉數(shù)量大于或等于申報(bào)平倉數(shù)量的，根據(jù)申報(bào)平倉數(shù)量與單位凈持倉盈利10%以上的持倉數(shù)量的比例，將申報(bào)平倉數(shù)量向單位凈持倉盈利10%以上的持倉分配實(shí)際平倉數(shù)量；
單位凈持倉盈利10%以上的持倉數(shù)量小于申報(bào)平倉數(shù)量的，根據(jù)單位凈持倉盈利10%以上的持倉數(shù)量與申報(bào)平倉數(shù)量的比例，將單位凈持倉盈利10%以上的持倉數(shù)量向申報(bào)平倉投資者分配實(shí)際平倉數(shù)量。再把剩余的申報(bào)平倉數(shù)量按上述的分配方法向單位凈持倉盈利6%以上的持倉分配；還有剩余的，再向單位凈持倉盈利大于零的持倉分配；還有剩余的，不再分配。
�。ㄎ澹⿵�(qiáng)制減倉的執(zhí)行
強(qiáng)制減倉于D2交易日收市后執(zhí)行，強(qiáng)制減倉結(jié)果作為D2交易日會(huì)員的交易結(jié)果。
�。⿵�(qiáng)制減倉的價(jià)格
強(qiáng)制減倉的價(jià)格為該合約D2交易日的漲（跌）停板價(jià)。
�。ㄆ撸⿵�(qiáng)制減倉當(dāng)日結(jié)算時(shí)交易保證金恢復(fù)到正常水平，下一交易日該合約的漲跌停板幅度按合約規(guī)定執(zhí)行。
�。ò耍┯缮鲜鰷p倉造成的經(jīng)濟(jì)損失由會(huì)員及其投資者承擔(dān)。
第三十六條 該合約在采取上述措施后風(fēng)險(xiǎn)仍未釋放的，交易所宣布為異常情況，并按有關(guān)規(guī)定采取風(fēng)險(xiǎn)控制措施。
第八章 結(jié)算擔(dān)保金制度
第三十七條 交易所實(shí)行結(jié)算擔(dān)保金制度。結(jié)算擔(dān)保金是指由結(jié)算會(huì)員依交易所的規(guī)定繳存的，用于應(yīng)對結(jié)算會(huì)員違約風(fēng)險(xiǎn)的共同擔(dān)保資金。
第三十八條 結(jié)算擔(dān)保金分為基礎(chǔ)擔(dān)保金和變動(dòng)擔(dān)保金�；A(chǔ)擔(dān)保金是指結(jié)算會(huì)員參與交易所結(jié)算交割業(yè)務(wù)必須繳納的最低擔(dān)保金數(shù)額。變動(dòng)擔(dān)保金是指隨著結(jié)算會(huì)員業(yè)務(wù)量的變化而調(diào)整的擔(dān)保金。
�。ㄒ唬└黝惤Y(jié)算會(huì)員的基礎(chǔ)結(jié)算擔(dān)保金為：交易結(jié)算會(huì)員1000萬元（人民幣，下同），全面結(jié)算會(huì)員2000萬元，特別結(jié)算會(huì)員5000萬元。結(jié)算會(huì)員在簽署《中國金融期貨交易所股指期貨結(jié)算交割合同》生效后的5個(gè)工作日內(nèi)，到交易所指定銀行的結(jié)算擔(dān)保金賬戶繳納相應(yīng)數(shù)額的基礎(chǔ)擔(dān)保金。
（二）交易所每季度最后一個(gè)交易日收市后，根據(jù)市場總體情況測算出全市場的結(jié)算擔(dān)保金總額，結(jié)算擔(dān)保金總額為上一季度日均交易保證金的8%.
每個(gè)結(jié)算會(huì)員根據(jù)業(yè)務(wù)量按比例分擔(dān)結(jié)算擔(dān)保金總額。結(jié)算會(huì)員應(yīng)分擔(dān)的結(jié)算擔(dān)保金＝結(jié)算擔(dān)保金總額×（20％×該會(huì)員上一季度日均交易量/交易所上一季度日均交易量＋80％×該會(huì)員上一季度日均持倉量/交易所上一季度日均持倉量）。
結(jié)算會(huì)員分擔(dān)到的結(jié)算擔(dān)保金數(shù)額大于其結(jié)算擔(dān)保金余額的，應(yīng)在5個(gè)工作日內(nèi)到交易所指定銀行的結(jié)算擔(dān)保金賬戶補(bǔ)交差額部分；分擔(dān)到的結(jié)算擔(dān)保金數(shù)額小于其結(jié)算擔(dān)保金余額，且大于其基礎(chǔ)擔(dān)保金數(shù)額的，交易所應(yīng)在5個(gè)工作日內(nèi)將結(jié)算擔(dān)保金余額與分擔(dān)結(jié)算擔(dān)保金的差額部分劃至結(jié)算會(huì)員賬戶；分擔(dān)到的結(jié)算擔(dān)保金數(shù)額小于基礎(chǔ)擔(dān)保金部分的，交易所應(yīng)在5個(gè)工作日內(nèi)將結(jié)算擔(dān)保金余額與基礎(chǔ)擔(dān)保金的差額部分劃至結(jié)算會(huì)員賬戶。
�。ㄈ┙灰姿梢愿鶕�(jù)市場風(fēng)險(xiǎn)情況隨時(shí)調(diào)整結(jié)算擔(dān)保金的收取標(biāo)準(zhǔn)和收取時(shí)間。
第三十九條 結(jié)算擔(dān)保金的使用：
�。ㄒ唬┳誀I賬戶結(jié)算準(zhǔn)備金小于零，經(jīng)紀(jì)賬戶結(jié)算準(zhǔn)備金大于等于零，并未能在規(guī)定時(shí)限內(nèi)補(bǔ)足的，交易所采取強(qiáng)行平倉等措施后，自營賬戶結(jié)算準(zhǔn)備金仍小于零，先使用該違約會(huì)員的結(jié)算擔(dān)保金補(bǔ)足，不足部分再按比例使用其他結(jié)算會(huì)員繳納的結(jié)算擔(dān)保金。
�。ǘ┙�(jīng)紀(jì)賬戶結(jié)算準(zhǔn)備金小于零，自營賬戶結(jié)算準(zhǔn)備金大于等于零，并未能在規(guī)定時(shí)限內(nèi)補(bǔ)足的，交易所采取強(qiáng)行平倉等措施后，經(jīng)紀(jì)賬戶結(jié)算準(zhǔn)備金仍小于零，先使用該違約會(huì)員的結(jié)算擔(dān)保金補(bǔ)足，不足部分再按比例使用其他結(jié)算會(huì)員繳納的結(jié)算擔(dān)保金。
�。ㄈ┙�(jīng)紀(jì)賬戶和自營賬戶結(jié)算準(zhǔn)備金都小于零，并未能在規(guī)定時(shí)限內(nèi)補(bǔ)足的，交易所采取強(qiáng)行平倉等措施后，結(jié)算準(zhǔn)備金仍小于零，先使用該違約會(huì)員的結(jié)算擔(dān)保金補(bǔ)足，不足部分再按比例使用其他結(jié)算會(huì)員繳納的結(jié)算擔(dān)保金。
第四十條 結(jié)算擔(dān)保金依前條規(guī)定使用時(shí)，會(huì)員分擔(dān)的金額以其所繳存的結(jié)算擔(dān)保金為限，其分擔(dān)比例為該結(jié)算會(huì)員結(jié)算擔(dān)保金余額占當(dāng)前未使用結(jié)算擔(dān)保金總額之比。
第四十一條 結(jié)算會(huì)員繳存的結(jié)算擔(dān)保金，依第三十九條、第四十條使用后，應(yīng)于交易所規(guī)定期限內(nèi)按原繳納標(biāo)準(zhǔn)補(bǔ)足。未按期補(bǔ)足的，按交易所違規(guī)處理辦法處理。
第四十二條 交易所使用結(jié)算擔(dān)保金后，應(yīng)向違約會(huì)員追償。追償所得的款項(xiàng)，按交易所業(yè)務(wù)規(guī)則的有關(guān)規(guī)定彌補(bǔ)會(huì)員結(jié)算擔(dān)保金。
第九章 風(fēng)險(xiǎn)警示制度
第四十三條 交易所實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)警示制度。交易所認(rèn)為必要的，可以分別或同時(shí)采取要求報(bào)告情況、談話提醒、書面警示、公開譴責(zé)、發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)警示公告等措施中的一種或多種，以警示和化解風(fēng)險(xiǎn)。
第四十四條 出現(xiàn)下列情形之一的，交易所有權(quán)約見指定的會(huì)員高管人員或投資者談話提醒風(fēng)險(xiǎn)，或要求會(huì)員或投資者報(bào)告情況：
�。ㄒ唬┢谪泝r(jià)格出現(xiàn)異常；
（二）會(huì)員或投資者交易異常；
�。ㄈ⿻�(huì)員或投資者持倉異常；
�。ㄋ模⿻�(huì)員資金異常；
（五）會(huì)員或投資者涉嫌違規(guī)、違約；
�。┙灰姿拥酵对V涉及到會(huì)員或投資者；
�。ㄆ撸⿻�(huì)員涉及司法調(diào)查；
�。ò耍┙灰姿J(rèn)定的其他情況。
第四十五條 交易所實(shí)施談話提醒應(yīng)當(dāng)遵守下列要求：
（一）交易所發(fā)出書面通知，約見指定的會(huì)員高管人員或投資者談話。投資者應(yīng)當(dāng)由會(huì)員指定人員陪同；
�。ǘ┙灰姿才耪勗捥嵝褧r(shí)，應(yīng)將談話時(shí)間、地點(diǎn)、要求等以書面形式提前一天通知會(huì)員；
�。ㄈ┱勗拰ο蟠_因特殊情況不能參加的，應(yīng)事先報(bào)告交易所，經(jīng)交易所同意后可書面委托有關(guān)人員代理；
（四）談話對象應(yīng)如實(shí)陳述、不得故意隱瞞事實(shí)；
�。ㄎ澹┙灰姿ぷ魅藛T應(yīng)對談話的有關(guān)信息予以保密。
交易所要求會(huì)員或投資者報(bào)告情況的，有關(guān)報(bào)告方式和報(bào)告內(nèi)容參照大戶報(bào)告制度。
第四十六條 通過情況報(bào)告和談話，發(fā)現(xiàn)會(huì)員或投資者有違規(guī)嫌疑、交易頭寸有較大風(fēng)險(xiǎn)的，交易所有權(quán)對會(huì)員或投資者發(fā)出書面的《風(fēng)險(xiǎn)警示函》。
第四十七條 發(fā)生下列情形之一的，交易所有權(quán)在指定的有關(guān)媒體上對有關(guān)會(huì)員和投資者進(jìn)行公開譴責(zé)：
（一）不按交易所要求報(bào)告情況和談話的；
（二）故意隱瞞事實(shí)，瞞報(bào)、錯(cuò)報(bào)、漏報(bào)重要信息的；
�。ㄈ┕室怃N毀違規(guī)違約證明材料， 不配合交易所調(diào)查的；
�。ㄋ模┙�(jīng)查實(shí)存在欺詐投資者行為的；
（五）經(jīng)查實(shí)參與分倉和操縱市場的；
�。┙灰姿J(rèn)定的其他違規(guī)行為。
交易所對相關(guān)會(huì)員或投資者進(jìn)行公開譴責(zé)的同時(shí)，對其違規(guī)行為，按交易所違規(guī)處理辦法處理。
第四十八條 發(fā)生下列情形之一的，交易所有權(quán)發(fā)出風(fēng)險(xiǎn)警示公告，向全體會(huì)員和投資者警示風(fēng)險(xiǎn)：
�。ㄒ唬┢谪泝r(jià)格出現(xiàn)異常；
�。ǘ┢谪泝r(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格出現(xiàn)較大差距；
�。ㄈ⿻�(huì)員或投資者涉嫌違規(guī)、違約；
（四）會(huì)員或投資者交易存在較大風(fēng)險(xiǎn)；
�。ㄎ澹┙灰姿J(rèn)定的其他情況。
第十章 附 則
第四十九條 違反本辦法規(guī)定的，交易所有權(quán)按本辦法和違規(guī)處理辦法的有關(guān)規(guī)定處理。
第五十條 其他金融期貨品種的風(fēng)險(xiǎn)控制管理制度，上市時(shí)另行公告。
第五十一條 本辦法解釋權(quán)屬于中國金融期貨交易所。
第五十二條 本辦法自年月日起實(shí)施。